公告日期：2026-04-01

股票简称：百邦科技 股票代码：300736
北京百华悦邦科技股份有限公司

（北京市朝阳区阜通东大街 10 号楼 14 层（15）1401）

2026 年度向特定对象发行股票

方案论证分析报告

北京百华悦邦科技股份有限公司（以下简称“公司”、“百邦科技”）是深圳证券交易所创业板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，进一步增强公司资本实力，提升盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等有关法律法规及其他规范性文件和《公司章程》的规定，公司董事会编制了《2026 年度向特定对象发行股票方案论证分析报告》。

（如无特别说明，本报告的相关用语与《北京百华悦邦科技股份有限公司2026 年度向特定对象发行股票预案》中简称具有相同的含义。）
一、本次发行募集资金使用计划

公司本次向特定对象发行股票募集资金总额为不超过 295,013,980.56 元（含本数），扣除发行费用后，公司拟将募集资金净额全部用于补充流动资金。
二、本次发行的背景和目的

（一）本次发行的背景

公司专注于手机售后服务产业，通过实体门店连锁经营与联盟业务经营相结合的模式，为消费者提供手机维修服务、商品销售、二手机回收及销售以及其他手机相关服务。

从 2009 年至今，公司作为苹果公司授权售后服务商已超过 16 年，目前在全
国建有 57 家苹果授权服务门店。自 2019 年起，公司启动闪电蜂联盟业务，从占手机服务市场 5%份额的原厂服务领域，进军占比 95%的开放市场。经过 6 年发展，截至本预案公告日，闪电蜂联盟门店数量突破 19,000 家。2024 年，公司入驻抖音平台团购和二手机销售平台，借助平台流量，通过线上线下融合模式拓展业务，吸引大量潜在客户。此次入驻为公司带来新的业务增长机遇，为多渠道融合发展战略奠定基础，助力公司在市场竞争中抢占先机、实现可持续发展。随着未来移动终端智能手机的快速发展和产品迭代，公司将把握历史机遇，不断推动手机售后服务产业技术升级及创新、提升营销服务网络覆盖率及线上模式效率，全方位提高公司的整体竞争力。

1、国家相关产业政策的鼓励支持，创造了行业良好的宏观发展环境

为保障消费者权利、提高消费意愿、推动经济增长，国家陆续制定了相关产业政策对手机及售后服务行业予以规范和支持，推动行业积极健康地发展。

2023 年 7 月，国家发展改革委、工业和信息化部、财政部等七部门联合印
发《关于促进电子产品消费的若干措施》（发改就业〔2023〕1019 号），从电子产品升级换代、下乡推广、回收渠道、消费环境四个方面提出一揽子措施，激发电子产品消费活力，助力消费持续恢复和扩大。2025 年 1 月，国家发展改革委、财政部联合印发《关于 2025 年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》（发改环资〔2025〕13 号），首次将手机、平板、智能手表（手环）3 类数码产品纳入“两新”政策支持品类；同年 12 月，国家发展改革委、财政部印发《关于 2026 年实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》（发改环资〔2025〕1745 号），明确 2026 年继续实施手机等数码产品购新补贴政策。2025 年 5 月起，新版《消费品售后服务方法与要求》（GB/T 18760-2025）国家标准正式实施，新标准明确提出售后服务“数字化、多元化”与“协作管理”要求，鼓励应用远程诊断等技术，进一步促进了手机售后服务行业良性经营。
近年来，政府通过财政补贴鼓励手机“以旧换新”和“购新”，直接刺激前端消费，从而扩大在网手机的保有量。手机基数越大，后续产生维修、延保、回收等服务的需求随之增长，为整个售后服务产业提供了持续的增长动力。而新版售后服务标准的制定，引导行业从“有”服务向“优”服务转变。单纯提供维修已不够满足当下手机售后服务行业需求，还需要在响应速度、服务专业性、价格透明度上提升，并处理好数据隐私问题，新标准的制定旨在为行业的高质量发展铺路。

上述产业支持政策的推出，推动了国内手机售后服务行业的快速发展，也为国内相关领域企业提供了良好的发展环境。

2、手机售后服务产业正在经历多维度升级，市场规模稳步提升

手机服务行业覆盖范畴广泛，主要涵盖手机维修、手机周边产品经营，以及二手手机回收与销售等业务领域。依据天极网研究报告数据，以 2021 年全国
18.56 亿部手机保有量为基数，按照 15%-20%的维修率，以及第三方保外手机维修……
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