公告日期：2026-03-02

立信会计师事务所（特殊普通合伙）关于深圳证券交易所《关于上海瀚讯信息技术股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》
的回复意见

立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于深圳证券交易所《关于上海瀚讯信息技术股份有限公司

申请向特定对象发行股票的审核问询函》的回复意见

信会师报字[2026]第 ZA90062 号
深圳证券交易所：

贵所《关于上海瀚讯信息技术股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2026〕020010 号）已收悉，本所根据贵所的要求对审核问询中需要会计师说明的问题进行了核查。由于本所没有接受委托审计或审阅公司
2025 年 1 月至 9 月期间的财务报表，因此无法对公司上述期间的财务信息发表
意见或结论。以下所述的核查程序及实施核查程序的结果仅为协助公司回复交易所问询目的，不构成审计或审阅，其结果可能与我们未来执行公司 2025 年度财务报表审计得出的结论存在差异。现将有关事项回复如下:

关于回复内容释义、格式等事项的说明：

1、如无特别说明，本回复使用的简称与《上海瀚讯信息技术股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书》中的释义相同；

2、为便于阅读，本回复不同内容字体如下：

黑体（加粗） 问询函问题

宋体 对问询函问题的回复

除特别说明外，本回复中所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入原因造成。

问题一：

1．报告期内发行人营业收入分别为 4.00 亿元、3.13 亿元、3.53 亿元、3.04
亿元，归母净利润分别为 0.86 亿元、-1.90 亿元、-1.24 亿元、-0.48 亿元，2023
年以来持续亏损。发行人宽带移动通信设备业务毛利率分别为 59.58%、45.00%、40.76%和 40.34%，持续下降。根据申报材料，发行人部分项目在报告期内处于审价周期，根据审价结果对合同暂定价进行调整，导致部分产品在特定报告期内的结算价格同比下降。报告期内发行人前五大客户及供应商存在变动。

报告期内，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-967.93 万元、-30,396.45 万元、-10,745.94 万元及-14,152.60 万元，持续为负。

报告期内，发行人研发费用为 13,693.13 万元、25,495.75 万元、20,174.14
万元及 14,993.51 万元，报告期各期末，发行人开发支出分别为 11,279.46 万元、0 万元、94.34 万元及 3,145.86 万元。

请发行人：（1）结合报告期内发行人民品客户和军品客户的产品类型、收入、毛利率、期间费用、在研项目投入及成果、其他影响损益相关因素变化情况等，说明发行人 2023 年以来持续亏损的原因，是否与同行业可比公司趋势一致，并结合在手订单等情况，说明相关不利因素是否消除。（2）截至报告期末军工客户累计未完成审价的收入金额，暂定价收入依据，是否与历史交易审价结果等存在较大差异，是否存在未来大幅调整已确认收入的风险以及公司的应对措施。（3）区分民品和军品，说明报告期内发行人的前五大客户和供应商变动情况及合理性。（4）结合影响经营现金流入流出情况、应收应付款项以及存货等主要因素的变化情况，量化分析报告期内经营活动现金流持续为负的原因及合理性，与同行业可比公司趋势是否一致；结合发行人在手资金及受限情况、银行授信、近期借款到款情况等，进一步说明对外借款的偿债安排，是否存在偿债风险。（5）列示报告期内研发项目内容、各期末进展、研发人员人数变化、投入金额费用化和资本化的情况；说明研发费用具体核算口径，相关费用分配是否准确，研发项
目进度、开始资本化的时点及依据等；说明开发支出、无形资产的应用场景及相 关产品业绩情况及发展趋势，开发支出及无形资产减值准备计提是否充分；结合 前述情况，说明报告期内研发支出相关会计处理与同行业可比公司是否一致，是 否符合《企业会计准则》的有关规定。

请发行人补充披露上述相关风险。

请保荐人和会计师核查并发表明确意见。

发行人回复：

一、结合报告期内发行人民品客户和军品客户的产品类型、收入、毛利率、 期间费用、在研项目投入及成果、其他影响损益相关因素变化情况等，说明发行 人 2023 年以来持续亏损的原因，是否与同行业可比公司趋势一致，并结合在手 订单等情况，说明相关不利因素是否消除。

（一）结合报告期内发行人民品……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。