公告日期：2026-04-29

三只松鼠股份有限公司

2025 年度董事会工作报告

2025 年，三只松鼠股份有限公司（以下简称“公司”）董事会严格按照《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律法规、规范性文件及监管部门的相关规定和要求，不断完善公司法人治理结构、建立健全公司内部管理和控制制度，持续深入开展公司治理活动，不断规范公司运作，提升公司治理水平。现将公司董事会 2025年度（以下简称“报告期内”）工作情况汇报如下：

一、2025 年度公司主要业务及经营情况

2025 年度，公司持续贯彻“高端性价比”总战略，深化“全品类、全渠道”布局，推进“制造、品牌、零售”一体化战略，并向品质化和差异化持续升级。期间重点夯实线上电商、线下分销基本盘业务，抢抓社区零售新赛道机遇，孵化全品类自有品牌“生活馆”新店型并持续迭代升级。

报告期内，公司营业收入 101.89 亿元，归属母公司净利润 1.55 亿元。

营收变动原因：（1）年货节销售旺季结构性错档；（2）调整渠道结构，持续优化传统店型，减少低效投放；（3）聚焦核心品类，缩减长尾单品；

利润变动原因：（1）坚果原料价格较大幅度上涨；（2）部分线上平台流量结构变化，费率有所提升；（3）传统门店优化、生活馆项目战略性投入；（4）新增物业折旧及摊销费用上升。

报告期内，公司重点经营举措如下：

1、持续推进“一品一链”供应链布局，核心品类实现自主制造

全国四大集约基地初步完成布局，报告期内新增签约华南供应链集约基地，扩展建设华东供应链集约基地南陵零食产业园，核心坚果品类自产比例大幅提升，同时新增沙琪玛、螺蛳粉、饼干、曲奇、焙烤类薯片等零食品类工厂。持续深入
国际供应链，于柬埔寨落成芒果干工厂，采用“本地化采购+标准化加工”模式，进一步迈向总成本领先。

2、深化贯彻“D+N”全渠道协同体系，孵化“生活馆”新店型

整合综合电商与短视频电商，进一步强化“D+N”全渠道协同体系，调优货品结构并打造螺蛳粉、鸡胸肉、咖啡等全新爆款；深耕线下分销商品适配与渠道渗透，推出 AD 钙奶、八宝粥、火鸡面等千万级日销品矩阵。孵化全品类自有品牌“生活馆”新店型，以“好货不贵，三餐必备”为核心，立足“平价社区超市”定位，目前已初步完成在皖南市场布局并持续调优，为下一步区域化扩张奠定基础。

二、2025 年度董事会主要工作

（一）健全内部控制制度和体系，提升公司规范运作水平

公司根据《公司法》《上市公司章程指引》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律法规的要求，通过对照自查并结合实际情况和经营发展需要，进一步规范和完善公司内部治理结构。同时，公司董事、高级管理人员及相关工作人员积极参加证监局、深圳证券交易所、上市公司协会等监管机构召开的各项培训，深入推广规范运作理念，深化对相关制度的理解，提高公司决策的科学性，有效提升了公司规范运作水平。

（二）重视股东投资回报，实现经营成果共享

为回报公司股东，与全体股东共享经营成果，公司严格按照《公司章程》等相关规定，分别实施了 2024 年度分红及 2024 前三季度分红，分别分配现金红利
50,091,162.50 元和 50,091,162.50 元，共计占 2024 年归属于上市公司股东的
净利润比例为 24.57%。

（三）积极践行企业社会责任，提升资本市场形象

作为一家真正的民族企业，公司在保障自身经营发展、持续创造经济价值的同时，始终积极履行社会责任，不断发挥公益价值和效应，为社会贡献自己的一份力量。

报告期内，公司通过规模化采购带动国内坚果主产区特色产业发展，联合供应商陆续在云南、广西、东北、安徽、江苏、新疆等多地建立了坚果原材料供给基地，助力乡村振兴与兴边富民协同发展；除此之外还参与公益音乐会并开展沙

漠植树活动、启动“大凉山暖冬行动”等关爱留守儿童活动。

（四）做好投资者关系管理，加强投资者权益保护

公司董事会重视投资者关系管理工作和投资者的权益保护，通过股东会、网
上业绩说明会、投资者热线、专用邮箱、深圳证券交易所“互动易”平台等多种
途径，保持与投资者的良好互动，加深投资者对公司的了解和认同，帮助投……
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