公告日期：2026-06-27

证券简称：协创数据 证券代码：300857
协创数据技术股份有限公司
2026 年度向特定对象发行 A 股股票
募集资金使用的可行性分析报告

二〇二六年六月

本可行性分析报告（以下简称“本报告”）中如无特别说明，相关用语具有与《协创数据技术股份有限公司 2026 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中相同的含义。
一、本次募集资金使用计划

本次向特定对象发行股票募集资金总额（含发行费用）不超过 800,000.00万元（含本数），扣除发行费用后募集资金净额拟投资于以下项目：

单位：万元

序号 项目名称 投资总额 拟投入募集资金

1 协创数据智算中心建设项目 493,024.91 468,600.00

2 数据存储拓展升级扩产项目 205,433.70 181,400.00

3 补充流动资金及偿还银行贷款 150,000.00 150,000.00

合计 848,458.61 800,000.00

注：表内数值保留两位小数，由于四舍五入原因，总数与各分项数值之和可能出现尾数不符的情况。

募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况以自筹资金先行投入，本次发行募集资金到位后公司依据相关法律法规的要求和程序对先期投入予以置换。

募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，公司董事会将根据实际募集资金净额，在符合相关法律法规的前提下，在上述募集资金投资项目范围内，根据募集资金投资项目进度以及资金需求等实际情况，调整并确定上述募集资金投资项目的优先顺序、具体投入金额等；募集资金不足部分由公司自筹解决。
二、本次募集资金投资项目的具体情况

（一）协创数据智算中心建设项目

1、项目基本情况

本项目为协创数据智算中心建设项目，项目总投资 493,024.91 万元，拟使用募集资金 468,600.00 万元，建设期为 12 个月。公司拟在现有算力业务布局基础上，租赁第三方数据中心，购置高性能 GPU 服务器及配套网络、存储设备，建设训推一体的智算中心。

本项目定位为训推一体化算力中心，兼顾大模型训练与推理部署需求，旨在有效满足大模型训练、推理部署等核心场景对智能算力快速增长的应用需求。项目建成后，公司将进一步提升智能算力服务的供给能力，为客户提供算力租赁、训推一体化服务等智算服务及配套运维支持，深化公司在算力服务领域的业务布局，巩固和提升市场竞争力。

2、项目实施的必要性

（1）响应国家战略，助力智能算力产业高质量发展

数据、算力、算法是人工智能发展的“三大基石”。随着人工智能技术演进速度急剧提升，算力及其基础设施的发展质量已成为衡量国家综合竞争力的重要标尺，算力已成为大国科技竞争的核心领域。

近年来，国家围绕算力基础设施建设出台了一系列支持政策，工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，从算力供给、运载能力、存力保障等方面作出系统部署；国家发改委、国家数据局、工信部联合印发《国家数据基础设施建设指引》，从算力底座、网络支撑、数据流通等方面指明建设方向。2025 年，国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，强调强化算力、算法和数据供给；同期，“十五五”规划纲要明确“适度超前建设新型基础设施”，要求加快智算设施体系建设，构建全国一体化算力网。上述政策密集出台，为公司智算中心建设提供了明确的制度保障和良好的政策环境。

本次融资的募集资金主要投入为 AI 大模型训练、推理提供服务的 AI 智算中
心建设项目，项目的实施不仅是响应国家战略、推动算力产业高质量发展的重要举措，而且有助于提升我国在人工智能领域的国际竞争力，为智能制造、智能交通、智能医疗、智能家居等相关产业的创新发展注入新动力。

（2）把握算力市场发展机遇，满足日益增长的智能算力需求

随着生成式 AI、大模型等应用场景加速落地，算力需求呈现快速增……
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