公告日期：2026-04-22

股票代码：300890 股票简称：翔丰华
转债代码：123225 转债简称：翔丰转债
上海市翔丰华科技股份有限公司

Shanghai XFH Technology Co., Ltd.

（上海市宝山区萧云路 635 弄 11 号一层）

2026 年度向特定对象发行 A 股股票

募集资金使用可行性分析报告

二〇二六年四月

上海市翔丰华科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟通过向特定对象发行 A 股股票的方式募集资金。本次发行的募集资金将用于年产 9.3 万吨新能源电池负极材料项目。

公司编制了2026年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告。本报告中如无特别说明，相关用语具有与《上海市翔丰华科技股份有限公司2026 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中的释义相同的含义。
一、本次募集资金的使用计划

本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币 60,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后将投向以下项目：

单位：万元

项目名称 项目投资总额 拟以募集资金投入金额

年产 9.3 万吨新能源电池负极材料项目 136,000.00 60,000.00

合计 136,000.00 60,000.00

在不改变本次募集资金拟投资项目的前提下，经股东大会授权，董事会可以对上述单个或多个投资项目的募集资金投入金额进行调整。若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司自筹解决。本次发行募集资金到位之前，公司将根据募投项目实际进度情况以自有资金或自筹资金先行投入，待募集资金到位后按照相关规定程序予以置换。
二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性

本次募集资金投资项目的必要性

1、夯实主营业务，跟随新能源电池产业新一轮发展周期

公司自成立以来坚持以锂离子电池负极材料的研发、生产和销售作为主营业务。2024 年之前公司先后经历了消费电子、新能源汽车等行业爆发带动的锂离子电池产业蓬勃发展，也推动了公司业务规模的持续扩张。2025 年开始受全球能源转型持续推进、AI 新型数据中心配储需求爆发、海外户储强劲复苏、国内
容量电价补偿政策鼓励等因素影响，全球锂离子电池行业迎来了新一轮高速发展周期。

2025 年全球锂电池出货量达 2,280.5GWh，同比增长 47.6%，增长提速。
其中，我国锂电池出货量达 1,888.6GWh，同比增长 55.5%。2025 年动力电池依旧是全球锂电池出货量最主要的组成部分，占 66%，出货量达 1,495.2GWh，同比增长 42.2%。而 2025 年全球锂电池出货量大幅超预期增长则主要来自储能电池领域，尤其是海外储能市场需求的拉动带动了全球储能电池出货量达651.5GWh，同比增长幅度高达 76.2%，储能电池出货量在全球出货量的占比达到 29%，储能作为第二增长极的权重不断提升。

受益于新能源汽车、储能电池需求带来的锂离子电池产量增长，预计作为锂离子电池主要负极材料的人造石墨将保持较高增长速度，是负极材料行业未来主
要增长点。根据 EV Tank 统计，2025 年中国负极材料出货量达到 292.2 万吨，
同比增长 38.1%。从负极材料出货量结构来看，人造石墨负极材料出货量占比提升至 86.9%达到 254.0 万吨。

通过本项目的实施将新增年产 8 万吨/年锂离子电池人造石墨负极材料的石墨化及材料加工产能，扩大产能规模，提高供货能力，从而把握锂离子电池行业发展的机遇，实现公司的快速发展。

2、丰富产品结构是布局新能源电池行业多元化趋势的必然途径

随着全球能源结构调整中新能源占比逐年提升，以及全球化贸易面临新秩序调整的背景，基于矿产资源安全、成本、性能互补等考虑，多元化的新能源电池产业链布局成为趋势，在装机……
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