公告日期：2026-04-21

证券代码：300891 公司简称：惠云钛业 公告编号：2026-018
债券代码：123168 债券简称：惠云转债

广东惠云钛业股份有限公司

2025 年度外汇套期保值业务投资情况专项报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

根据《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》等有关规定的要求，广东惠云钛业股份有限公司（以下简称“公司”）董事会对公司 2025 年度外汇套期保值业务投资情况进行了核查，现将相关情况说明如下：
一、外汇套期保值业务审批情况

公司于 2025 年 4 月 23 日召开了第五届董事会第十次会议，审议通过了《关
于开展外汇套期保值业务的议案》，同意公司（含合并报表范围内的子公司，下同）2025 年度拟与具有外汇套期保值业务经营资质的金融机构开展外汇套期保值业务，交易品种包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权等产品或上述产品的组合，在全年不超过等值额度人民币 5 亿元（含本数，下同）或等值其他外币金额内滚动操作，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过等值额度人民币 1 亿元或等值其他外币金额。该额度自董事会通过之日起 12 个月内有效，在审批期限内可循环滚动使用。如果单笔交易的存续期限超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。具体内容详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于开展外汇套期保值业务的公告》（公告编号：2025-024）。

二、2025 年开展外汇套期保值业务的具体情况

单位：万元

本期公允 计入权益 期末投资
衍生品投 初始投资 期初金额 价值变动 的累计公 报告期内 报告期内 期末金额 金额占公
资类型 金额 损益 允价值变 购入金额 售出金额 司报告期
动 末净资产

比例

远期锁汇 725.78 725.78 18.31 0 7,449.07 6,536.22 1,638.63 1.28%

合计 725.78 725.78 18.31 0 7,449.07 6,536.22 1,638.63 1.28%

三、开展外汇套期保值业务的风险分析

公司及合并报表范围内的子公司开展外汇套期保值交易业务遵循合法、谨慎、安全和有效的原则，不做投机性、套利性的交易操作。但外汇套期保值交易操作仍存在一定的风险，主要包括：

1、市场风险：外汇套期保值交易合约汇率、利率与到期日实际汇率、利率的差异将产生交易损益；在外汇衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于交易损益。

2、流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。

3、履约风险：开展金融衍生品业务存在合约到期无法履约造成违约而带来的风险。

4、其他风险：外汇套期保值专业性较强，复杂程度较高，在开展交易时，如操作人员未按规定程序进行外汇套期保值交易操作或未能充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款不明确，将可能面临法律风险等。

四、开展外汇套期保值投资风险管理措施

1、明确外汇套期保值交易原则：公司及合并报表范围内的子公司不进行投机性和单纯以盈利为目的的外汇衍生品交易，开展的外汇套期保值交易行为均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以套期保值、规避和防范汇率风险和利率风险为目的。

2、制度建设：公司已制定《外汇套期保值业务管理制度》，对外汇衍生品交易业务的操作规定、审批权限、管理及内部操作流程、信息隔离措施、内部风险管……
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