公告日期：2026-05-26

关于三河同飞制冷股份有限公司申请

向特定对象发行股票的审核问询函

之回复报告

保荐人（主承销商）

广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
二〇二六年五月

深圳证券交易所：

贵所于 2026 年 5 月 11 日出具的《关于三河同飞制冷股份有限公司申请向特定对象
发行股票的审核问询函》（审核函〔2026〕020037 号）（以下简称“问询函”）已收悉。三河同飞制冷股份有限公司（以下简称“发行人”“同飞股份”或“公司”）会同保荐人中信证券股份有限公司（以下简称“保荐人”或“中信证券”）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”或“天健会计师”）、北京市环球律师事务所（以下简称“发行人律师”或“环球律师”）对问询函提出的问题逐项进行了认真核查落实。现回复如下，请予审核。

如无特别说明，本回复中的简称或名词释义与募集说明书具有相同含义。

本问询函回复中的字体代表以下含义：

项目 字体

问询函所列问题 黑体

对问询函所列问题的回复 宋体

对募集说明书的引用 宋体、楷体（不加粗）

对募集说明书的补充披露、修改 楷体（加粗）

目 录

问题 1......3
问题 2...... 28

根据申报材料，2023年至2025年，公司的营业收入分别为184,513.36万元、216,007.44万元、286,748.33万元；公司扣非归母净利润分别为16,958.90万元、14,571.97 万元和24,784.93 万元；公司综合毛利率分别为 26.33%、 22.06%、22.31%。最近三年末，发行人应收账款账面价值分别为73,741.53万元、84,657.51万元和87,316.34万元，占各期末流动资产的比例分别为52.54% 、44.99%和44.90%。最近三年末，发行人应收款项融资金额分别为2,680.16万元、11,123.71万元和25,845.88万元，占各期末流动资产的比例分别为1.91%、6.57%和13.29%。根据申报材料，2025年末，发行人主要以“迪链”“融单”作为供应商支付工具。最近三年末，发行人固定资产账面价值分别为39,197.91万元、63,074.74万元和60,468.85万元。

请发行人：

（1）分业务说明2024年公司扣非归母净利润下滑、报告期内综合毛利率出现下降情况的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在较大差异，是否存在业绩下滑的风险。

（2）说明报告期内发行人应收款项融资金额增加的原因及合理性，供应链票据规模占比及对应客户收入匹配性，并结合出具供应链票据的具体客户、结算周期、持有目的、终止确认时点等情况，说明相关会计处理是否符合《企业会计准则》的相关规定，各期末应收款项坏账准备计提是否充分。

（3）结合报告期内发行人房屋建筑物和设施使用情况、在建工程建设进展情况，说明公司固定资产减值计提是否充分，在建工程转固是否及时，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的相关规定。

（4）列示可能涉及财务性投资的相关会计科目明细，包括账面价值、具体内容、是否属于财务性投资、占最近一期末归母净资产比例等；结合最近一期期末对外股权投资情况，包括公司名称、账面价值、持股比例、认缴金额、实缴金额、投资时间、主营业务、是否属于财务性投资、与公司产业链合作具体情况、后续处置计划等，说明公司最近一期末是否存在持有较大的财务性投资（包括类
的财务性投资的具体情况，说明是否涉及募集资金扣减情形。

请发行人补充披露上述相关风险。

请保荐人和会计师核查并发表明确意见。

回复：

一、事实情况说明

（一）分业务说明2024年公司扣非归母净利润下滑、报告期内综合毛利率出现下降情况的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在较大差异，是否存在业绩下滑的风险。

1、分业务说明2024年公司扣非归母净利润下滑、报告期内综合毛利率出现下降情况的原因及合理性

（1）2024年公司扣非归母净利润下滑的原因主要系毛利率水平下降以及期间费用增加所致……
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