公告日期：2026-02-06

证券简称：满坤科技 证券代码：301132
关于吉安满坤科技股份有限公司

申请向不特定对象发行可转换公司债券

的审核问询函的回复

保荐人（主承销商）

住所：深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层
二〇二六年二月

深圳证券交易所：

根据贵所上市审核中心 2026 年 1 月 20 日出具的《关于吉安满坤科技股份有
限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2026〕020002 号）（以下简称“审核问询函”）的要求，吉安满坤科技股份有限公司（以下简称“满坤科技”“发行人”或“公司”）已会同平安证券股份有限公司（以下简称“保荐人”或“平安证券”）、北京国枫律师事务所（以下简称“发行人律师”或“国枫律师”）和天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“发行人会计师”或“天健会计师”）等中介机构本着勤勉尽责、诚实守信的原则，对审核问询函所提出的问题进行了逐项落实、核查，现回复如下，请予审核。

如无特别说明，本问询函回复所使用的名词释义与《吉安满坤科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称“募集说明书”）一致。

本回复中的字体代表以下含义：

审核问询函的问题 黑体

问题的回复 宋体

对募集说明书的修订补充 楷体加粗

本回复中引用的 2025 年 1-9 月、2025 年度财务报表相关数据均未经审计。
本回复部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。

目 录

问题一 ...... 3
问题二 ...... 79
其他事项 ...... 160
问题一

根据申报材料，报告期内，公司主营业务收入分别为 97944.46 万元、
112902.89 万元、114932.21 万元和 109790.73 万元，扣除非经常性损益后的归母
净利润分别为 8031.70 万元、10296.91 万元、8885.85 万元和 9356.45 万元，经营
活动产生的现金流量净额分别为 10502.33 万元、11585.92 万元、10962.40 万元和 3686.76 万元，主营业务毛利率分别为 14.36%、13.51%、10.44%和 9.90%。其中，公司主营业务毛利率呈下降趋势，各产品类别毛利率波动较大。2025 年 1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额减少，主要系公司因新增三厂产能需要补充存货，相应支付给供应商的承兑汇票在 2025 年 1-9 月到期支付导致支付的现金流出较多。

报告期内，公司的其他业务收入主要为废料收入等，分别 6238.19 万元、
8796.50 万元、11840.99 万元、12469.63 万元，占公司营业收入占比分别为 5.99%、7.23%、9.34%、10.20%。

报告期内，公司外销收入占营业收入的比例分别为 14.06%、18.67%、17.59%
及 17.69%，产品主要出口地包括中国台湾、东南亚、日韩及欧美等地区。

报告期内，公司向前五大原材料供应商采购金额合计占当期原材料采购总额的比例分别为 38.88%、42.17%、50.98%和 56.44%。报告期内，公司存在新增前五大客户和前五大原材料供应商。

报告期内，公司原材料成本占比较高，直接材料的采购价格对主营业务成本存在显著影响。公司生产所需的主要原材料包括覆铜板、铜箔、铜球、半固化片和金盐等，上述原材料价格受铜、黄金、石油等大宗商品的市场价格影响较大。报告期各期，成本构成中直接材料占比分别为67.88%、67.12%、68.91%和69.07%，单位产量耗电量分别为49.47千瓦时/㎡、45.80千瓦时/㎡、57.78千瓦时/㎡和57.14千瓦时/㎡。

报告期各期末，公司应收账款持续增加，账面价值分别为 34327.19 万元、
39441.39 万元、47492.09 万元和 56983.13 万元，坏账准备计提比例低于同行业公司均值。

为短期保本型理财产品。

请发行人补充说明：（1）结合公司各细分产品销售收入、产品价格、单位成本、产品定价模式、销量及毛利率变动、行业的供需状况、公司竞争优势等，量化说明公司报告期内各产品类别毛利率波动较大以及主营业务毛利率下降的原因及合理性，与同行业可比……
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