公告日期：2021-12-02

关于新乡天力锂能股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的

第三轮审核问询函中有关财务事项的说明

天健函〔2021〕10-20 号

深圳证券交易所：

我们已对民生证券股份有限公司转来的《关于新乡天力锂能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第三轮审核问询函》（审核函〔2021〕010236 号，以下简称审核问询函）财务事项进行了审慎核查，并出具了《关于新乡天力锂能股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意见中有关财务事
项的说明》（天健函〔2021〕10-11 号）。因公司补充了 2021 年 1-6 月财务数
据，我们为此作了追加核查，现汇报如下。

一、关于客户。审核问询回复显示：（1）根据相关数据推算，星恒电源 2019
年自行车用锂电池销量同比增长 69.02%，2019 年发行人对星恒电源销售额增长
30.98%；2020 年 1-6 月发行人对星恒电源销售的 TLM510、TLM550 产品毛利率由
2019 年的 17.71%、13.09%分别降至 8.97%、7.24%。（2）长虹三杰 2018 年、2019
年及 2020 年 1-6 月实现的销售净利率分别为 15.52%、18.33%和 20.19%，同期
发行人向长虹三杰销售的 TLM510 毛利率分别为 11.22%、15.32%和 8.96%，销售的 TLM550 毛利率分别为 9.88%、8.16%和 5.14%。（3）报告期各期，发行人对海四达实现收入分别为 10,356.99 万元、8,028.85 万元、6,596.57 万元及
1,590.71 万元。（4）横店东磁 2017 年、2018 年、2019 年及 2020 年 1-6 月，
新能源电池业务分别实现收入 1.54 亿元、2.22 亿元、2.56 亿元、1.64 亿元，
报告期各期，发行人对横店东磁实现收入分别为7,529.67万元、3,009.27万元、
5,699.06 万元及 4,576.68 万；2017 年、2018 年及 2019 年阳光电源分别实现收

入 23,069.28 万元、28,433.46 万元及 30,550.29 万元，发行人对阳光电源实现
收入分别为 6,355.90 万元、8,899.79 万元、5,673.56 万元。请发行人：（1）分析并披露 2019 年发行人对星恒电源销售额增长低于其自行车用锂电池销量增长幅度的原因，2020 年对星恒电源销售毛利率大幅降低的原因；进一步披露星恒电源三元材料的其他主要供应商，星恒电源向发行人采购价是否低于其他供应商，发行人向星恒电源销售额占其同类产品采购额比是否呈下降趋势。（2）分析并披露长虹三杰自身销售净利率持续增长，而发行人对其销售产品毛利率较低且呈下降趋势的原因及合理性。（3）分析并披露 2020 年 1-6 月发行人对海四达的销售额大幅下降的原因，海四达经营情况和财务状况是否发生重大不利变化，发行人与其合作是否发生重大不利变化。（4）结合 2020 年下半年发行人向星恒电源、长虹三杰、海四达销售情况及毛利率变化情况、在手订单情况，分析并披露发行人与星恒电源、长虹三杰、海四达的合作是否具有可持续性。（5）结合三元材料占阳光电源、横店东磁产品成本的比例，发行人产品占其同类产品采购额比，分析并披露发行人向其销售额与其销售规模的匹配性。（6）披露不同品牌的电动车锂电池用三元材料的价格和性能是否存在差异，发行人产品用于第一梯队、第二梯队、第三梯队的电动车品牌金额及占比。（审核问询函问题 2）

(一) 分析并披露 2019 年发行人对星恒电源销售额增长低于其自行车用锂
电池销量增长幅度的原因，2020 年对星恒电源销售毛利率大幅降低的原因；进一步披露星恒电源三元材料的其他主要供应商，星恒电源向发行人采购价是否低于其他供应商，发行人向星恒电源销售额占其同类产品采购额比是否呈下降趋势

1. 分析并披露 2019 年公司对星恒电源销售额增长低于其自行车用锂电池
销量增长幅度的原因，2020 年对星恒电源销售毛利率大幅降低的原因

(1) 分析并披露2019年公司对星恒电源销售额增长低于其自行车用锂电池销量增长幅度的原因

星恒电源为国内小动力锂电池行业的龙头企业，最近三年公司对星恒电源的销售大幅增长，主要原因是星恒电源的下游需求旺盛，其自身的业务发展大幅增长。

根据GGII统计数据显示，2018年中国自行车用锂电池出货量约为545万套，星恒电源出货量占比38.50%；2019年中国自行车用锂电池出货量约为865万套，星恒电源出货量占比41.00……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。