公告日期：2026-05-13

江苏宏德特种部件股份有限公司

2026 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金

使用的可行性分析报告

二〇二六年五月

目 录

目 录......2
一、本次募集资金使用计划......3
二、本次募集资金投资项目的具体情况......3

（一）高端装备关键铝合金部件智能化制造及配套能力提升项目...... 3

（二）补充流动资金项目......7
三、发行人的实施能力及资金缺口的解决方式......7

（一）实施能力......7

（二）资金缺口的解决方式......8
四、募投项目实施后对公司经营管理、财务状况的影响......9

（一）本次发行对公司经营管理的影响......9

（二）本次发行对公司财务状况的影响......9
五、本次募集资金投资项目可行性分析结论......9

本可行性分析报告（以下简称“本报告”）中如无特别说明，相关用语具有与《江苏宏德特种部件股份有限公司 2026 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中相同的含义。

一、本次募集资金使用计划

公司本次向特定对象发行 A 股股票拟募集资金总额不超过 56,000.00 万元
（含本数），扣除发行费用后，募集资金拟投资于以下项目：

单位：万元

序号 项目名称 拟投资总额 拟使用募集资
金投资金额

1 高端装备关键铝合金部件智能化制造及配套 58,297.70 44,000.00
能力提升项目

2 补充流动资金项目 12,000.00 12,000.00

合计 70,297.70 56,000.00

在本次发行募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。对于以全资子公司为募集资金投资项目实施主体的，公司通过对全资子公司增资或借款的方式提供资金。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在最终确定的本次募投项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。

若本次向特定对象发行募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整的，则届时将相应调整。

二、本次募集资金投资项目的具体情况

（一）高端装备关键铝合金部件智能化制造及配套能力提升项目

1、项目概况

本项目主要生产面向电力设备和医疗设备的关键铝合金部件。本项目的实施地点为江苏省南通市通州区，实施主体为上市公司全资子公司宏安金属，项目总投资为 58,297.70 万元，项目主要建设内容包含生产厂房及配套公辅设施，并新增关键铝合金部件铸造、热处理、机加工和涂装生产线。

2、项目建设的必要性

（1）响应电力市场持续增长与环保转型的需求

在电力设备领域，本次募投项目旨在抓住新型电力系统建设加速、特高压及智能电网投资持续增长、环保型高压开关设备快速推广的战略机遇。根据 Global
Market Insights 预测，2025 年至 2034 年全球 GIS 市场将以 7.8%的年复合增长率
增长。公司需要扩大关键铝合金部件的生产能力，满足下游电力设备客户日益增长的产品需求，提升公司在电力设备铸铝件领域的市场份额和行业地位，巩固和深化与日立能源、西门子能源、思源电气等核心客户的合作关系。

同时，随着高压开关用环保气体替代已进入政策强制倒计时阶段，未来高压开关设备必须在更高运行压力下保障绝缘与灭弧性能，进而对 GIS 关键铝合金部件的承压能力、材料性能及结构可靠性均提出更高标准。公司已在环保气体G……
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