公告日期：2026-04-24

重庆美利信科技股份有限公司

关于 2026 年度开展套期保值业务的可行性分析报告

一、公司开展外汇衍生品套期保值业务的背景

1、由于铝产品市场价格波动较大，重庆美利信科技股份有限公司（以下简称“公司”）生产的铝合金制品销售价格和原料成本与铝价直接关联，铝价波动将对公司的生产成本以及经营收益产生一定的影响。为了规避市场价格波动风险，实现稳健经营的目标，公司及子公司拟开展商品套期保值业务，计划投入资金规模与经营情况和实际需求相比配，将风险控制在适度范围内。

2、随着海外金融市场环境的不断变化，外汇汇率波动日趋频繁，外汇市场不确定性越发凸显。当前公司的出口业务占比相对较高，汇率出现较大波动时，汇兑损益将对公司的业绩造成一定影响。为有效规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动对公司造成的不利影响，提高公司抵御汇率波动的能力，公司及子公司在保证正常经营的前提下，拟开展远期结售汇业务。

二、公司开展套期保值业务的情况概述

（一）外汇衍生品套期保值业务

1、主要涉及的币种及业务品种

公司及子公司开展的外汇衍生品套期保值业务的币种仅限于公司日常经营所使用的主要结算货币，交易品种包括但不限于远期结售汇、掉期、期权、外币互换等产品或上述产品的组合。

2、交易金额及期限

公司及子公司拟开展外汇衍生品套期保值业务，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过 6,000 万美元或其他等值货币，在交易期限内任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）将不超过上述额度；预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不超过 250 万美元（含本数），公司开展外汇衍生品套期保值业务，需占用一定比例的银行授信额度或保证金，如需缴纳保证金将使用公司自有资金，缴纳的保证金比例根据和银行签订的协议内容确定。

本次交易额度自股东会审议通过后 12 个月内有效，交易额度在交易期限内可以循环使用。如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。公司董事会提请股东会授权公司董事长或其指定代理人在上述额度范围内，行使投资决策权并签署相关文件，由财务部门负责具体购买事宜。
3、资金来源

公司及子公司拟开展外汇衍生品套期保值业务的资金为自有资金，不涉及使用募集资金。

4、交易对手方

经监管机构批准、具有外汇衍生品交易业务经营资质的金融机构。

（二）商品套期保值业务

1、主要涉及的业务品种

公司及子公司开展的商品套期保值业务只限于从事公司生产经营所使用的主要原材料的品种，主要为铝、铝合金等金属材料。

2、交易金额及期限

根据公司材料需求情况，公司及子公司拟对公司生产经营所使用的主要原材料的品种进行期货、期权套期保值，拟开展套期保值业务预计任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币 30,000 万元（含本数）。公司开展商品套期保值业务，需占用一定比例的银行授信额度或保证金，如需缴纳保证金将使用公司自有资金，缴纳的保证金比例根据签订的协议内容确定。

本次交易额度自股东会审议通过后 12 个月内有效，交易额度在交易期限内可以循环使用。如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。公司董事会提请股东会授权公司董事长或其指定代理人在上述额度范围内，行使投资决策权并签署相关文件，由公司财务部门负责具体购买事宜。

3、资金来源

公司及子公司拟开展商品套期保值业务的资金为自有资金，不涉及使用募集资金。

4、交易对手方

经监管机构批准、具有相应业务资质的期货交易所等金融机构。

三、公司开展套期保值业务的风险分析及风险控制措施

（一）交易风险分析

公司及子公司拟开展的外汇衍生品套期保值业务和商品套期保值业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的，不进行以套利、投机为目的交易。但是进行套期保值业务也会存在一定的风险，主要包括：

1、市场风险：期货、期权行情易受基差变化影响，行情波动较大，现货市场与期货、期权市场价格变动幅度不同，可能产生价格波动风险，造成套期保值头寸的损失。

2、资金风险：行情急剧变化时，可能造成资金流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强制平仓，带来实际损失。

3、内部控制风险：套期保值交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善造成的风险。

4、交易对手违约风险：在……
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