公告日期：2025-11-04

深圳市江波龙电子股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2025-028

√特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访

投资者关系活动

□业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动

类别

□现场参观 √电话会议 □其他

参与单位名称及

富国基金、恒越基金、东北证券、国信证券、巴克莱

人员姓名

2025 年 10 月 30 日 (周四) 下午 15:00-16:00

2025 年 10 月 30 日 (周四) 下午 16:00-17:30

时间

2025 年 10 月 31 日 (周五) 上午 10:00-11:30

2025 年 10 月 31 日 (周五) 下午 17:00-18:00

深圳市前海深港合作区南山街道听海大道 5059 号鸿荣源前
地点

海金融中心二期 B 座 2301

副总经理、董事会秘书 许刚翎

上市公司接待人

投资者关系经理 黄琦

员姓名

投资者关系资深主管 苏阳春

1、如何看待存储涨价的幅度？

答：根据 CFM 闪存市场公布的信息，随着北美云服务商
持续加码 AI 投资，大规模 AI 基础设施建设落地，HDD 供应
投资者关系活动

已难以满足巨量数据存储需求，预计 HDD 将持续缺货并出现
主要内容介绍

明显的供应缺口；云服务商纷纷追加大容量 QLC SSD 订单，
导致服务器市场需求远超原厂原先的供应预期；原厂产能转
向服务器市场，导致消费级及嵌入式存储供应收紧。根据

CFM 闪存市场报道，9 月至 10 月下旬，现货市场 512Gb

TLC/1Tb TLC/QLC NAND 普遍价格累计涨超近 40%。

2、晶圆涨价将如何影响公司的利润水平？

答：晶圆采购至存储器销售的生产周期间隔，决定了存储晶圆价格上行时对公司毛利率将产生正面影响，但原材料价格波动仅为业绩结果的部分因素。近年来公司在企业级存储、高端消费类存储、海外业务以及自研主控芯片等方面持续取得突破，内生性成长因素将更直接且持续地驱动公司盈利能力的提升。

3、如果存储供应出现短缺，公司如何保障资源供应稳定性？

答：公司作为全球领先的独立存储器厂商，存货周转效率处于行业内较为优秀的水平，也具备理解及运用不同原厂生产的存储晶圆的能力，与全球主要存储晶圆原厂建立了长期紧密的伙伴关系。公司已经与晶圆供应商签有长期合约（LTA）或商业备忘录（MOU），在此框架内与晶圆原厂开展长期直接合作，供应链具备较强韧性，且较为多元。

4、如何看待公司企业级存储业务增速？

答：公司在自有核心知识产权、技术能力的基础上，积极参与大客户技术及新产品标案，头部客户与战略客户覆盖范围持续扩大。根据 IDC 数据，2025 年上半年中国企业级SATA SSD 总容量排名中，公司位列第三，在国产品牌中位列第一。除此之外，公司 RDIMM 产品也已经批量出货，规模稳步扩大。同时，公司其他形态的企业级存储产品正在有序导入国内头部企业。

公司积极布局数据中心应用领域的高性能存储产品，拓展 CXL2.0、MRDIMM 等多种新型内存，并正式发布 SOCAMM2。SOCAMM2 是专为 AI 数据中心设计的内存产品，在带宽、功耗上具有突破性表现，能够全面突破传统 RDIMM 的性能瓶颈

及高温痛点。根据公开报道，英伟达已开始与三星电子、SK
海力士、美光合作，对新一代 SOCAMM 类产品进行样品测试。
公司 SOCAMM2 产品目前尚未形成收入，请各位投资者注意风
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