公告日期：2026-04-29

天键电声股份有限公司

2025 年度董事会工作报告

天键电声股份有限公司（以下简称“公司”）董事会严格按照《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）等法律法规以及《公司章程》《董事会议事规则》等规章制度的规定，本着对公司和全体股东负责的原则，恪尽职守，切实履行股东会赋予的各项职责，贯彻落实股东会作出的各项决议，勤勉尽责地开展董事会各项工作，维护公司和股东的合法权益，不断规范公司法人治理结构，促进公司持续、稳定、健康地发展。

现将 2025 年度董事会工作汇报如下：

一、报告期内公司总体经营情况

国际环境复杂化、全球供应链重塑、品牌市场竞争加剧，以及消费者对于新产品不断提高的性能要求，对消费电子行业在研发投入、品质提升和全球交付等方面带来了新的挑战，也因此造成了公司报告期内的业绩波动。

2025 年公司实现营业收入为 18,639.74 万元，同比下降 16.31%。2025 年公
司归属于上市公司股东的净利润为-3,271.77 万元，同比下降 115.45%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-5,058.20 万元，同比下降 130.63%。公司净利润亏损的主要原因为：

（1）为了应对国际贸易环境的重大变化，公司紧急提升海外产能，并转移部分已量产项目到马来西亚生产，导致产生额外支出以及生产效率损失；

（2）为了拓展新的客户及产品线，研发投入持续增加，报告期内研发费用为 15,755.52 万元，同比增长 22.90%，研发费用率提升至 8.45%；

（3）公司以美元结算的境外销售为主，本期美元兑人民币汇率的不利变动，导致公司汇兑收益同比大幅减少，报告期内财务费用为-550.06 万元，同比增长85.13%。

报告期内，管理费用为 9,369.08 万元，同比下降 7.66%，主要系股份支付费
用减少所致。

报告期内，经营活动产生的现金流量净额为1,701.81万元，同比下降92.86%，主要系上年度存在期初在途货币资金解除受限资金释放的一次性经营活动现金流入，该流入不具有持续性；本年度无同类一次性资金流入，导致经营活动现金流净额同比减少。

另一方面，在 AI 技术快速发展并广泛应用的背景下，消费电子产品的 AI
化需求持续提升，这一变革趋势有望进一步扩大消费电子ODM行业的市场空间。公司在报告期内持续加大研发投入，积极拓展新客户、布局新产品线，通过多点布局构建 AI 时代的长期发展支撑。2025 年，公司已成功导入多家品牌客户，业务覆盖 AI 眼镜、AI 耳机、AI 音箱等多个领域，产品矩阵持续丰富。总体而言，相关业务尚处于布局和起步阶段，对公司整体营收和利润的贡献有限。

尽管短期内公司经营业绩面临一定压力，但从中长期视角看，公司的客户、产品、研发技术、制造能力及行业发展空间等多重因素，将为业绩持续增长提供坚实、可持续的驱动力。

二、报告期内董事会日常工作情况

（一）董事会换届选举情况

2025 年度，公司完成了董事会换届工作，选举产生第三届董事会。第三届
董事会成员共 9 名，其中非独立董事 6 名（含 1 名职工代表董事），独立董事 3
名。董事会下设审计委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会、提名委员会。董事会的人数及人员构成符合有关法律法规和规范性文件的规定。

（二）董事会会议召开情况

2025 年度，公司严格按照《公司法》《公司章程》以及《董事会议事规则》等有关规定进行董事会会议的筹备、召集、召开。报告期内，共召开 9 次董事会会议，会议的召集和召开程序符合相关法律、法规的规定。

召开具体情况如下：

届次 会议时间 通过的议案

《关于对外投资建设泰国生产基地的议案》

《关于全资子公司收购控股子公司少数股东股权的议案》

《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金
及注销相关募集资金专户的议案》

第二届董事 2025 年 2

会第十九次 月 21 日 《关于部分募投项目延期的议案》

会议

《关于变更证券事务代表的议案》

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