公告日期：2026-06-08

天津国安盟固利新材料科技股份有限公司
与

华泰联合证券有限责任公司

关于天津国安盟固利新材料科技股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件的

审核问询函的回复

保荐人（主承销商）

（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
2026 年 6 月

深圳证券交易所：

天津国安盟固利新材料科技股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”
或“盟固利”）收到贵所于 2026 年 5 月 20 日下发的《关于天津国安盟固利新材
料科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2026〕020046 号）（以下简称“《问询函》”），公司已会同华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”、“保荐机构”或“保荐人”）、北京德恒律师事务所（以下简称“律师”、“发行人律师”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”、“申报会计师”）进行了认真研究和落实，并按照问询函的要求对所涉及的事项进行了资料补充和问题回复，现提交贵所，请予以审核。

除非文义另有所指，本问询函回复中的简称与《天津国安盟固利新材料科技股份有限公司向特定对象发行股票并在创业板上市募集说明书（申报稿）》（以下简称“募集说明书”）中的释义具有相同涵义。

本问询函回复的字体说明如下：

问询函所列问题 黑体

对问询函所列问题的回复 宋体

对募集说明书的补充披露、修改 楷体、加粗

本问询函回复部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。

目 录

问题 1 ...... 3
问题 2 ...... 90
其他事项 ...... 160

根据申请文件，公司主要从事新能源电池正极材料的研发、生产和销售，主要产品为钴酸锂和三元正极材料。报告期内，公司的钴酸锂主要应用领域包括智能手机、笔记本电脑等消费电子产品，三元材料主要锚定以电动工具、电动两轮车为代表的小动力电池领域。目前公司三元材料主攻的产品方向为高镍和超高镍系列，钴酸锂主攻的产品方向为高电压系列；同时公司拟投资四代及以上磷酸铁锂一体化项目，开发四代以上高压实密度磷酸铁锂相关产品。

2023-2025 年度，公司营业收入分别为 231608.07 万元、179391.04 万元及
232090.90 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为4708.96万元、-8547.82万元及1378.18万元，主营业务毛利率分别为7.22%、5.79%及 7.83%，业绩存在波动。

最近三年，公司对前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为 71.83%、76.20%和 68.38%。公司向前五大供应商的采购金额占采购总额的比例分别为72.88%、79.09%和 70.24%，其中对兰州金川及其关联方的采购金额较高，占采购总额的比例分别为 27.88%、40.52%和 32.74%。

公司销售定价模式为“主要原料成本+加工价格”定价模式，报告期内公司上游主要原材料四氧化三钴、碳酸锂、三元前驱体及氢氧化锂等市场价格波动较大，导致公司主要产品销售价格也存在较大波动。

最近三年末，公司固定资产账面价值分别为 92646.06 万元、89824.23 万元
和 88638.45 万元。最近三年，公司钴酸锂的产能利用率分别为 60.78%、65.32%和 95.13%，公司三元材料的产能利用率分别为 29.75%、61.62%和 67.12%。

报告期内，公司部分客户以商业承兑汇票、财务公司承兑汇票和数字化应收账款债权凭证-迪链进行结算。最近三年末，公司应收账款账面价值分别为121312.18 万元、98627.03 万元和 101397.92 万元，占各期末资产总额的比例分
别为 32.02%、29.80%和 25.93%。截至 2025 年 12 月 31 日，部分客户应收账款
出现逾期情形。

最近三年末，公司存货账面价值分别为 28225.53 万元、44734.06 万元和
逐期上升。

公司因 2023 年三季报、2023 年年报、2024 年年报、2025 年一季报存在会
计差错，于 2025 年 12 月 31 日收到天津证……
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