公告日期：2026-04-18

华泰联合证券有限责任公司

关于天津国安盟固利新材料科技股份有限公司

调整商品期货及衍生品套期保值业务额度与品种的核查意见
华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐人”）作 为天津国安盟固利新材料科技股份有限公司（以下简称“盟固利”或“公司”） 首次公开发行股票并在创业板上市持续督导阶段的保荐人，根据《证券发行上市 保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，对 盟固利调整商品期货及衍生品套期保值业务额度与品种进行了审慎核查，具体核 查情况如下：

一、交易情况的概述

（一）交易目的

公司的主营业务为锂电池正极材料的研发、生产和销售，主要产品为钴酸锂 和三元材料。公司主要原材料碳酸锂、三元前驱体近年来价格波动明显，由于公 司产品销售采取“主要原料成本+加工价格”的定价模式，原材料价格大幅波动 会对公司经营和业绩造成一定影响。为有效降低原材料价格大幅波动给公司带来 的经营风险，公司及子公司拟择机开展商品期货及衍生品套期保值业务，利用期 货及衍生品市场套期保值的避险机制，降低原材料价格波动风险，控制采购成本， 保持公司经营稳定。

（二）调整后的交易金额

公司及其子公司以自有资金进行套期保值业务的最高保证金额度由不超过
人民币 4,320.00 万元增加至不超过人民币 12,000.00 万元，预计任一交易日持有
的最高合约价值不超过人民币 4.00 亿元增加至不超过人民币 10.00 亿元，额度在
有效期内可循环滚动使用。

（三）资金来源

公司在商品期货及衍生品套期保值业务中投入的资金（保证金）全部为自有
资金，不存在使用募集资金的情形。

（四）调整后的交易品种及交易方式

公司及其子公司开展商品期货及衍生品套期保值业务的期货及衍生品品种，在原有的碳酸锂品种基础上增加可按照三元前驱体及其上游材料硫酸镍数量进行折算的镍品种，以降低原材料三元前驱体价格波动风险、减少为保值的现货采购对营运资金的占用。公司及子公司拟开展的商品期货及衍生品套期保值业务品种只限于在广州期货交易所、上海期货交易所或与国内具有相应资质的场外衍生品交易商进行交易。

（五）交易期限

交易期限保持自2026年第一次临时股东会审议通过之日起12个月内有效不变。

二、审议程序

公司分别于 2025 年 12 月 17 日、2026 年 1 月 5 日召开了第四届董事会第十
五次会议、2026 年第一次临时股东会，审议通过《关于开展期货及衍生品套期保值业务的议案》。自股东会审议通过之日起 12 个月内，同意公司及子公司以自有资金开展最高保证金额度不超过人民币 4,320.00 万元的商品期货及衍生品套期保值业务，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币 4.00 亿元，额度在审批有效期内可循环滚动使用。

公司于2026年4月17日召开第四届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于调整商品期货及衍生品套期保值业务额度与品种的议案》，同意公司调整商品期货及衍生品套期保值业务额度与品种。

本次调整商品期货及衍生品套期保值业务额度与品种不构成关联交易，无需履行关联交易表决程序；该议案尚需提交公司股东会审议。

三、开展商品期货及衍生品套期保值业务的风险分析及风险控制措施

（一）风险分析

公司开展商品期货及衍生品套期保值业务以正常生产经营为基础，不以投机
为目的，主要为有效规避和降低原材料市场价格剧烈波动对公司经营带来的影响，但同时也可能存在一定风险，具体如下：

1、价格波动风险：当期货及衍生品行情大幅剧烈波动时，可能无法在要求锁定的价格买入套保或在预定的价格平仓，造成损失。

2、资金风险：期货及衍生品交易采取保证金和逐日盯市制度，可能会带来相应的资金风险。

3、流动性风险：可能因为成交不活跃，造成难以成交而带来流动性风险。
4、内部控制风险：期货及衍生品交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善造成风险。

5、技术风险：由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。

6、政策风险：由于国家法律、法规、政策变化以及衍生品交易规则的修改等原因，从而导致期货及衍生品市场发生剧烈变动或无法交易的风险。

（二）风险控制措施

1、公司制定了《期货及衍生品套期保值业务管理制度》，对期货及衍生品套期保值业务的操作流程、组织机构、审批权限、授权制度及风险……
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