公告日期：2025-07-22

股票简称：山大电力 股票代码：301609
山东山大电力技术股份有限公司

Shandong University Electric Power Technology Co., Ltd.

（济南高新技术产业开发区颖秀路山大科技园内）

首次公开发行股票并在创业板上市

之

上市公告书

保荐人（主承销商）

（福建省福州市湖东路 268 号）

二〇二五年七月

特别提示

山大电力技术股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”或“山大电力”）股票
将于 2025 年 7 月 23 日在深圳证券交易所上市。

创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。

本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。如本上市公告书中合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，系由于四舍五入所致。

第一节 重要声明与提示

一、重要声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）、经济参考网（www.jjckb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：

（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险

创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因盲目
炒作遭受难以承受的损失。

（二）流通股数量较少的风险

本次发行后，公司总股本为 162,880,000 股，其中无限售条件流通股票数量
为 34,750,244 股，占发行后总股本的比例为 21.33%。公司上市初期流通股数量 较少，存在流动性不足的风险。

（三）公司发行市盈率与同行业平均水平存在差异

本次发行价格为 14.66 元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者剩余报价的
中位数和加权平均数，以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基 金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和职业年金基金、符 合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金和合格境外投资者资金报价中位 数和加权平均数孰低值。

按照中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指 引》（2023 年），发行人所处行业属于“电气机械和器材制造业（C38）”。截至
2025 年 7 月 9 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的“电气机械和器材制造业
（C38）”最近一个月平均静态市盈率为 20.25 倍。

截至 2025 年 7 月 9 日（T-3 日），可比公司估值水平如下：

2024 年扣 2024 年扣 对应的静态 对应的静态
证券代……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。