公告日期：2026-04-29

关于江苏展芯半导体技术股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的
第二轮审核问询函的回复

保荐人（主承销商）

深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401
发行人律师 申报会计师

上海市浦东新区银城中路 501 上海市黄浦区南京东路 61 号

号上海中心大厦 11、12 层

二〇二六年四月

深圳证券交易所：

贵所于 2026 年 3 月 20 日印发的《关于江苏展芯半导体技术股份有限公司首
次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函》（审核函〔2026〕010032 号）（以下简称“问询函”）已收悉。江苏展芯半导体技术股份有限公司（以下简称“江苏展芯”“发行人”或“公司”）与华泰联合证券有限责任公司（以下简称“保荐人”）、上海市锦天城律师事务所（以下简称“发行人律师”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“审计机构”、“申报会计师”）等相关方对问询函所列示问题进行了逐项落实、核查，现回复如下，请予审核。
本审核问询函回复（以下简称“本回复”）中的报告期指 2023 年、2024 年、
2025 年；除此之外，如无特别说明，本回复所述的词语或简称与招股说明书中“释义”所定义的词语或简称具有相同的含义。在本回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。本回复所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。

本问询函回复的字体说明如下：

问询函所列问题 黑体

对问询函所列问题的回复 宋体

对招股说明书的补充披露、修改 楷体、加粗

对招股说明书的引用 楷体、不加粗

目 录

1.关于业绩增长持续性 ...... 4
2.关于供应商集中度 ...... 34

1.关于业绩增长持续性

申请文件及审核问询回复显示：

（1）2019-2020 年，国内军工电子产品启动国产替代进程，发行人自定义
产品的设计理念得到下游军品客户认可，报告期各期客户数量分别为 650 家、840家、1005 家、854 家，客户数量规模快速增长，系发行人收入增长的重要原因。
（2）报告期各期，发行人平均客户收入分别为 56.42 万元/家、55.45 万元/
家、41.05 万元/家、39.83 万元/家。

（3）发行人收入及利润基本来源于军工行业及下游军品领域，未涉及民用领域。

请发行人披露：

（1）2022 年至 2025 年发行人客户数量波动的原因及合理性，驱动客户数
量大幅增长的因素在未来的持续性；并进一步分析客户数量出现波动对发行人经营业绩的影响，业绩增长是否可持续。

（2）结合客户采购产品种类的变化情况、采购价格变动原因，说明平均客户收入持续下降的原因及合理性，并分析对发行人未来业绩的影响。

（3）进一步评估发行人经营业绩对军品行业的依赖风险，未来军品行业需求出现波动对发行人业绩稳定性的影响；以及发行人是否存在进入民用领域的计划，相关计划的进展情况，是否已形成稳定收入；并结合相关事项的回复进一步完善风险提示。

（4）2025 年全年主要财务信息及经营状况，主要客户、供应商及变化情况，
主要财务数据同比变动原因及合理性。

请保荐人详细说明核查依据、过程，并发表明确意见，并结合对发行人最新报告期客户、供应商、业绩和资金流水的核查情况，说明是否存在异常情形。
回复：

（一）2022 年至 2025 年发行人客户数量波动的原因及合理性，驱动客户数
量大幅增长的因素在未来的持续性；并进一步分析客户数量出现波动对发行人经营业绩的影响，业绩增长是否可持续。

1、2022 年至 2025 年发行人客户数量波动的原因及合理性，驱动客户数量
大幅增长的因素在未来的持续性

……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。