公告日期：2026-04-30

华源证券股份有限公司

关于大连美吉姆教育科技股份有限公司的风险提示性公告

华源证券作为大连美吉姆教育科技股份有限公司的持续督导主办券商，通过持续督导，发现公司存在以下情况：
一、 风险事项基本情况
（一） 风险事项类别

挂牌公司是
序号 类别 风险事项 否履行信息
披露义务

1 生产经营 重大亏损或损失，未弥补亏损超过实收 是

股本总额的三分之一

2 生产经营 持续经营不确定性风险 是

3 其他 被出具无法表示意见的审计报告 是

4 其他 存在一名董事不保证《2025 年年度报告》 是

的真实、准确和完整

（二） 风险事项情况

1、经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2025 年 12 月 31 日，
公司经审计合并报表未分配利润为-1,708,591,762.96 元，公司实收股本为
822,237,930.00 元，已达到截至 2025 年 12 月 31 日实收股本总额的三分之一。
公司第七届董事会第八次会议审议通过了《关于公司未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》，该事项尚需提交至 2025 年年度股东会审议。

2、立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计了大连美吉姆教育科技股份有限公司 2025 年度财务报告，出具了无法表示意见的《大连美吉姆教育科技股份有限公司二〇二五年度审计报告》信会师报字（2026）第 ZB10637 号。相关内容如下：

“一、审计报告中非标准审计意见的内容

（一）商誉、使用寿命不确定的特许经营权减值测试

如财务报表附注五、（十二）、商誉所述，在商誉减值测试 2023 年评估报告中，以企业持续经营假设、管理层合法合规、勤勉尽职履行经营管理职能、保持现有经营模式持续经营等为前提，分别采用预计未来现金流量现值、公允价值减处置费用后的净额对商誉资产组进行评估，并以二者中的较高者（即公允价值减处置费用后的净额）作为商誉所在资产组的可收回金额。其中，商誉资产组的公
允价值采用“成本加和法”，2023 年 12 月 31 日商誉账面价值减值为 0 元。

如财务报表附注三、（十三）、附注五、（十一）无形资产所述， “美吉姆(MyGym)”品牌特许经营权和相关商标许可权【独占权】减值测试 2025 年评估报告中，以持续经营假设、管理层负责、称职、有效管理为前提，采用收益法分别对无形资产的预计未来现金流量现值和公允价值减处置费用后的净额进行评估，并以二者中的高者（即预计未来现金流量现值）作为可收回金额。

本年度美吉姆加盟中心经营困难、业务大幅减少，收入迅速下滑，历史期加盟费和权益金回款周期逐年延长，连同财务报表附注二、2、持续经营和附注十三、1、与持续经营相关的重大不确定性所述，美吉姆的持续经营存在重大不确定性。导致我们无法就无形资产-“美吉姆(MyGym)”品牌特许经营权和相关商标许可权【独占权】、商誉相关资产组的减值测试评估假设前提、方法及所依据的基础预测数据的合理性做出评价。因此我们无法获取充分、适当的审计证据以判断管理层对于无形资产-“美吉姆(MyGym)”品牌特许经营权和相关商标许可权【独占权】、商誉相关资产组以持续经营假设的基础上进行减值测试是否恰当。也无法判断期初数据的准确性及对本期财务报表产生的影响。

（二）无法确定转让合并范围内子公司股权相关交易的影响

2023 年度，美吉姆公司转让天津美智姆教育科技有限公司 49%的股权，子公司天津美智姆教育科技有限公司转让重庆美渝姆教育科技有限公司、重庆美佳姆文化传播有限公司、上海美裕文化传播有限公司、上海培幼文化传播有限公司股权，因缺少相关证据，无法就上述子公司股权转让事项、财务状况、经营业绩等在美吉姆公司合并报表中的影响做出判断，无法确定是否有必要在财务报表中对上述子公司相关的会计事项做出调整，也无法确定应调整金额及对本期和比较期
间财务报表及相关披露的影响。

(三)与持续经营相关的重大不确定性

如财务报表附注二、2、持续经营和附注十三、1、与持续经营相关的重大不确定性所述，2025 年度美吉姆公司归属于母公司所有者……
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