公告日期：2025-06-11

关于中远海运能源运输股份有限公司

向特定对象发行股票申请文件

的审核问询函之回复报告

保荐人（主承销商）

（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）

二〇二五年六月

上海证券交易所：

贵所于 2025 年 5 月 16 日出具的《关于中远海运能源运输股份有限公司向特
定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2025〕146 号）（以下简称“《问询函》”）已收悉，中远海运能源运输股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“中远海能”）与国泰海通证券股份有限公司（以下简称“保荐人”或“国泰海通”）、国浩律师（上海）事务所（以下简称“发行人律师”）、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方对《问询函》所列问题进行了认真研究、讨论和落实，现回复如下，请予以审核。
除另有说明外，本问询函回复中所用简称或名词的释义与《中远海运能源运输股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）》中的含义相同。

本问询函回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体（不加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）

涉及对募集说明书等申请文件的修改内容 楷体（加粗）

本问询函回复中若出现总数与各分项值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

目 录

目 录 ...... 2
问题 1. 关于募投项目 ...... 3
问题 2. 关于融资规模与效益测算 ...... 23
问题 3. 关于经营情况 ...... 43
问题 4. 关于关联交易 ...... 72
问题 5. 关于财务性投资 ...... 99
保荐人总体意见...... 110
问题 1. 关于募投项目

根据申报材料，1）本次募投项目涉及建造 6 艘 VLCC、3 艘阿芙拉型原油
轮、2 艘 LNG 运输船。2）公司目前 LNG 船舶均属于项目船，募投项目系首次
采用市场船模式；本次发行完成后，项目的总投资额计划更改为全部由中方境内现金出资。3）本次募投项目中的 3 艘阿芙拉型原油轮将在中远海运集团下属船厂建造，报告期内阿芙拉型原油轮运货量存在下滑。

请发行人说明：（1）本次募投项目的进展情况，结合行业现状及发展趋势、竞争格局、下游客户需求及在手订单、公司各类船型现有及在建拟建运力情况、运力利用率、国际局势等因素，说明本次募投项目的必要性、产能规划的合理性以及产能消化措施；（2）LNG 运输船首次采用市场船模式的原因，总投资额出资计划变更的背景对本次募投项目实施的影响；（3）报告期内阿芙拉型原油轮运货量下降的原因及对本次募投项目产能消化的影响，新增关联交易的合理性、价格公允性，项目的实施是否严重影响上市公司生产经营的独立性。

请保荐机构对上述事项核查并发表明确意见。请保荐机构及申报会计师、发行人律师结合《监管规则适用指引——发行类第 6 号》第 2 条进行核查并发表明确意见。

回复：

一、本次募投项目的进展情况，结合行业现状及发展趋势、竞争格局、下游客户需求及在手订单、公司各类船型现有及在建拟建运力情况、运力利用率、国际局势等因素，说明本次募投项目的必要性、产能规划的合理性以及产能消化措施

（一）本次募投项目的进展情况

1、投资建造 6 艘 VLCC

2024 年 11 月，公司已与船厂等相关方签订造船合同。根据合同约定，6 艘
VLCC 全部交付完毕的时间预计不晚于 2028 年，根据付款节点安排，6 艘 VLCC
整体实施进度预计如下表所示，最终付款节点以实际造船进度为准。

进度（付款节点） 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年

合同签订
船舶开工
船舶铺底
船舶下水
船舶交付

截至本回复出具日，6 艘 VLCC 已完成合同签订并已支付 20%造船款，造船
合同正在执行，船厂预计可按合同进度完成 6 艘 VLCC 的建造。

2、投资建造 2 艘 LNG 运输船

2024 年 9 月，公司已与船厂等相关方签订造船合同。根据合同约定，2 艘
LNG 运输船全部交付完毕的时间预计不晚于 2027 年，根据付款节点安排，2 艘LNG 运输船整体实施进度预计如下表所示，最终付款节点以实际造船进度为准……
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