公告日期：2026-04-30

中国南方航空股份有限公司
向特定对象发行 A 股股票募集资金使用
可行性分析研究报告

二〇二六年四月

释义

在本报告中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义：
南方航空/公司/本公司 指 中国南方航空股份有限公司
/发行人
南航集团/控股股东/本公 指 中国南方航空集团有限公司
司控股股东

A股 指 经中国证监会批准向境内投资者发行、在境内证券交
易所上市和交易、每股面值为人民币1.00元的普通股

本次向特定对象发行A 本公司拟以向特定对象发行股票的方式向包括南航
股股票、本次向特定对 指 集团在内的不超过35名特定投资者发行A股股票的行
象发行A股、本次发行A 为

股股票

中国商飞 指 中国商用飞机有限责任公司

波音公司 指 Boeing Commercial Airplanes

空客公司 指 Airbus Group

本报告 指 中国南方航空股份有限公司向特定对象发行A股股票募
集资金使用可行性分析研究报告

中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

本报告若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入原因造成。

目 录

一、募集资金使用计划...... 3
二、本次募集资金使用的必要性和可行性分析...... 3
（一）引进 46 架飞机项目 ...... 3
（二）补充流动资金...... 6
三、本次向特定对象发行 A 股股票对公司经营管理、财务状况的影响...... 7
（一）本次向特定对象发行 A股股票对公司经营管理的影响...... 7
（二）本次向特定对象发行 A股股票对公司财务情况的影响...... 8
四、本次募集资金使用的可行性结论...... 8

一、募集资金使用计划

本次向特定对象发行A股股票的募集资金总额不超过人民币1,500,000.00万元（含人民币 1,500,000.00 万元），扣除发行费用后将投向以下项目：

序号 项目名称 总投资金额（亿元） 募集资金拟投入金额（亿元）

1 引进 46 架飞机项目 380.011 105.00

2 补充流动资金 45.00 45.00

合计 425.01 150.00

若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，上市公司将根据实际募集资金净额，在符合相关法律法规的前提下，按照项目的轻重缓急等情况，调整募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由上市公司自筹解决。

为保证募集资金投资项目的顺利进行，并保障公司全体股东的利益，本次发行募集资金到位之前，上市公司将根据募投项目实际进度情况以自有资金或自筹资金先行投入，待募集资金到位后按照相关规定程序予以置换。

二、本次募集资金使用的必要性和可行性分析

（一）引进 46 架飞机项目

1、项目概述

公司拟以本次向特定对象发行 A 股股票募集资金 1,050,000.00 万元用于引进 46 架
飞机，机型包括 26架 A320NEO系列飞机、12架 C919系列飞机和 8架 B737MAX系列
飞机。本次拟引进的飞机均来源于公司以前年度已签署的购机协议，且已包含在公司于定期报告披露的机队未来引进计划中，不涉及新签署飞机采购协议的情形。根据相关购机协议签署时空客公司、中国商飞和波音公司提供的产品目录价格，本次拟引进
的 46 架飞机目录总价为 54.92 亿美元，约合人民币 380.01 亿元，公司拟以本次向特定
对象发行 A 股股票募集资金支付其中不超过人民币 1,050,0……
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