公告日期：2026-06-03

关于国金证券股份有限公司 2025 年年度报告的

信息披露监管问询函的专项说明

目 录

一、关于金融资产投资相关的问题...... 第 1—19 页
二、关于股票质押业务相关的问题......第 19—25 页
三、关于资产管理业务相关的问题......第 25—31 页

关于国金证券股份有限公司 2025 年年度报告的

信息披露监管问询函的专项说明

天健函〔2026〕11-38 号

上海证券交易所：

由国金证券股份有限公司（以下简称国金证券或公司）转来的《关于国金证券股份有限公司 2025 年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函〔2026〕0810号，以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函中需要我们说明的财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。

一、关于金融资产投资相关的问题

(一) 贵所问题

年报显示，截至报告期末，公司持有的交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资、衍生金融资产等各类金融投资合计 440.16 亿元，较上期末增长 47.06%。其中，公司持有关联人上海涌铧投资管理有限公司（以下简称上海涌铧）发行的基金产品、云南国际信托有限公司（以下简称云南信托）发行的信托产品期末余额分别为 2.59 亿元、5,109.21 万元。报告期内，公司持有的各类金融投资确认公允价值变动损益合计 3,067.6 万元，去年同期为 1.86 亿元；计入权益的公允价值变动合计-588.43 万元，去年同期为 6,156.67 万元；计提减值 59.12 万元，去年同期为 7.85 万元。请公司核实并补充披露：(1)区分产品类别，说明公司所持各类金融投资的具体情况，包括但不限于资产种类、初始成本、投资期限、风险等级、底层资产投向、逾期或展期情况、涉及关联方情况等；(2)公司认购上海涌铧、云南信托发行金融产品的具体情况，包括但不限于产品名称、类别、股权结构、基金决策方式、涉及关联人情况、产品收益率水平、风险等级、底层资产投向及逾期或展期情况、相关投资在报告期内确认投资收益或公允价值
变动收益情况、计提减值损失情况等，核实并说明底层资金的最终流向；(3)列示报告期内公司各类金融投资公允价值变动、触发减值迹象的关键时点、判断依据及相关会计处理，说明报告期内各类金融投资确认公允价值变动收益下降、计提减值增加的主要原因；(4)公司金融投资是否涉及以自有资金投向自身开展的财富管理业务或资管业务，公司持有的金融资产是否存在对投资人承诺兜底、差额补足等情形、近三年公司是否曾承担相关责任，如有请分别说明具体情况，并评估潜在风险敞口。

(二) 公司回复

1. 区分产品类别，说明公司所持各类金融投资的具体情况，包括但不限于资产种类、初始成本、投资期限、风险等级、底层资产投向、逾期或展期情况、涉及关联方情况等；

截至报告期末，公司各类金融投资具体情况如下：

资产 初始成本 账面价值 涉及关联
产品类别 投资期限 风险等级 底层资产投向 逾期情况

种类 （亿元） （亿元） 方情况

债券 265.94 265.83

其中：国债 167.90 167.79 无固定期限 / / 未逾期 不涉及

地方政府债 12.52 12.46 无固定期限 AAA / ……
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