公告日期：2025-12-12

关于《关于武汉三镇实业控股股份有限公司发行

股份及支付现金购买资产并募集配套资金

暨关联交易申请的审核问询函》的回复

众环专字(2025) 0101485 号
上海证券交易所：

根据贵部于 2025 年 10 月 16 日下发的《关于武汉三镇实业控股股份有限公司发行股份
及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函》（上证上审（并购重组）〔2025〕82 号）（以下简称“问询函”），中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称“我们”或“会计师”）会同武汉三镇实业控股股份有限公司（以下简称“公司”、“上 市公司”或“武汉控股公司”）、武汉市政工程设计研究院有限责任公司（以下简称“标的 公司”或“武汉市政设计院”）对审核问询函中涉及会计师的问题进行了逐项核查，现将核 查情况回复如下：

问题 2.关于标的公司业务

根据重组报告书：（1）标的公司主营业务包括勘察设计、工程管理、工程咨询等，依 托其数字化、智能化技术储备与科创成果转化能力，可助力上市公司加快前沿科技应用，实 现业务转型升级和高质量发展；（2）标的公司工程管理业务包括 EPC 业务管理，其他业务 包括工程施工。标的公司 EPC 联合体模式下，标的公司仅承担工程总承包项目中的设计和 项目管理等任务，确认勘察设计业务收入及工程管理业务收入，不承担施工业务；EPC 独 立模式下标的公司总承包项目中标后独立负责设计、管理及施工部分工作。

请公司披露：（1）标的公司在全国市政公用建设勘察设计领域的行业地位和竞争优劣 势，结合市政工程建设行业周期性、政策性特征，行业发展现状、未来发展趋势，以及市场 竞争格局，说明标的公司业绩稳定性，向省外市场业务拓展的可实现性及进展；（2）标的 公司在数字化、环保节能、循环经济等业务领域科技技术积累的具体体现，以及在现有主营 业务和项目中的运用情况；与同行业竞争对手相比，标的公司数字孪生、算法优化等智慧化 运营技术先进性的具体表现；（3）标的公司 EPC 业务下勘察设计、工程管理、施工内容的
本报告书共 258 页第 1 页

收入与勘察设计收入、工程管理收入、施工收入的工作差异及分类依据。

请独立财务顾问核查并发表明确意见，请会计师对（3）进行核查并发表明确意见。

回复：

一、公司披露

（三）标的公司 EPC 业务下勘察设计、工程管理、施工内容的收入与勘察设计收入、工程管理收入、施工收入的工作差异及分类依据

1、标的公司 EPC 业务下勘察设计、工程管理、施工内容的收入与勘察设计收入、工程管理收入、施工收入的工作差异

标的公司现有 EPC 业务的业务模式包括 EPC 联合体模式（分为联合体牵头方和成员方
两种）和 EPC 独立模式开展。在 EPC 联合体业务模式中，标的公司作为设计单位与施工单位组成联合体参与投标，并于工程总承包项目中标后在联合体各方共同签订的《联合体协议》中明确约定标的公司主要负责设计、管理的工作，施工单位负责工程施工部分。在该等业务模式下，标的公司仅承担工程总承包项目中的设计和项目管理等任务，确认勘察设计业务收入及工程管理业务收入；不承担施工业务，不确认施工收入；在 EPC 独立模式中，标的公司独立参与投标，并于总承包项目中标后独立负责设计、管理及施工部分工作。

标的公司在 EPC 业务下开展的勘察设计、工程管理、施工业务与在非 EPC 业务模式下
开展的勘察设计、工程管理、施工业务不存在工作差异。

2、标的公司 EPC 业务下勘察设计、工程管理、施工内容的收入与勘察设计收入、工程管理收入、施工收入的分类依据

勘察设计业务中，合同约定的关于收入确认分类的关键条款为明确约定的勘察、设计服务；工程管理业务中，合同约定的关于收入确认分类的关键条款为明确约定监理、项目管理、EPC 业务管理等咨询服务；施工业务中，合同约定的关于收入确认分类的关键条款为现场施工、安装、调试等建造活动。

EPC 业务中的勘察设计业务收入确认的关键节点包括业主签收单、初步设计批复文件、施工图设计业主签收单、施工图设计审查合格书和竣工验收证书，与非 EPC 业务中的勘察设计业务一致；EPC 业务中的工程管理收入确认的关键节点为产值报告、结算报告，与非EPC 业务中的工程管理业务一致；EPC 业务中的工程施工收入确认的关键节点为产值报告、结算报告，与非 EPC 业务中的施工业务一致。

二、中介机构核查情况

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