因连续四年财务造假，江苏吴中医药发展股份有限公司（*ST苏吴，证券代码：600200）触及重大违法强制退市情形。2025年7月14日，*ST苏吴发布关于收到中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）下发的《行政处罚事先告知书》的公告。
三大违法事实曝光：隐瞒实控人、虚增业绩、隐瞒资金占用
根据该告知书，*ST苏吴未如实披露实际控制人，2018年2月，*ST苏吴控股股东苏州吴中投资控股有限公司发生股权变更，变更后，钱群山实际支配*ST苏吴行为，成为*ST苏吴实际控制人。*ST苏吴2018年至2023年年度报告披露钱群英为实际控制人，存在虚假记载。
此外，*ST苏吴多家子公司通过与多家关联公司开展无商业实质的贸易业务，虚增营业收入、营业成本和利润，上述行为导致2020年至2023年年度报告存在虚假记载，虚增金额近1亿元。*ST苏吴还通过支付无商业实质的贸易业务采购款等形式向关联方提供资金，形成关联方非经营性占用资金。*ST苏吴未在2020年至2023年年度报告中披露上述关联方非经营性占用资金情况，2020年至2023年年度报告存在重大遗漏。
多重风险警示叠加，退市风险陡增
公司股票自7月14日起将被上海证券交易所叠加实施退市风险警示。此外，公司又因2024年度财务报告内部控制被年审机构出具无法表示意见，浙江复基控股集团有限公司的其他关联方企业存在非经营性占用公司资金的情形，触及相关规定，公司被叠加实施其他风险警示。
董事长领重罚：1500万罚款+10年市场禁入
告知书中还提到，钱群山自2019年8月至2024年3月任*ST苏吴首席执行官、2019年9月起任*ST苏吴董事、2020年3月起任*ST苏吴董事长、2024年3月起任*ST苏吴总裁，隐瞒上市公司实际控制人身份，且明知*ST苏吴实际控制人披露不实，仍然签署相应年度报告。证监会决定、对钱群山给予警告，处以1500万元罚款，并对钱群山采取10年证券市场禁入措施。
证券市场禁入措施自宣布决定之日起，在禁入期间内，除不得继续在原机构从事证券业务、证券服务业务或者担任原证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务、证券服务业务或者担任其他证券发行人的董事、 监事、高级管理人员职务。此次严厉处罚，彰显了监管部门打击财务造假、维护市场秩序的坚定态度，也为市场主体敲响了信息披露合规的警钟。
