公告日期：2025-12-09

证券代码：600222 证券简称：太龙药业
河南太龙药业股份有限公司

HENAN TALOPH PHARMACEUTICAL STOCK CO.,LTD

（河南省郑州市高新技术产业开发区金梭路 8 号）

2025 年度向特定对象发行 A 股股票方案

论证分析报告

二〇二五年十二月

目 录

目 录......2
一、本次向特定对象发行股票的背景和目的......3

（一）本次向特定对象发行的背景......3

（二）本次向特定对象发行的目的......4
二、本次发行证券及其品种选择的必要性......5

（一）发行股票的种类和面值......5

（二）本次发行证券品种选择的必要性......5
三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性......6

（一）发行对象的选择范围的适当性......6

（二）本次发行对象的数量的适当性......6

（三）本次发行对象的标准的适当性......6
四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性......6

（一）本次发行定价的原则及依据......6

（二）本次发行定价的方法和程序......7
五、本次发行方式的可行性......7

（一）本次发行方式合法合规......7

（二）本次发行程序合法合规......10
六、本次发行方案的公平性、合理性......10七、本次发行对原股东权益或者即期回报摊薄的影响以及填补的具体措施..... 11

（一）本次向特定对象发行股票对公司主要财务指标的影响...... 11

1、测算假设及前提条件......11

2、对公司主要财务指标的影响......12

（二）本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的特别风险提示......13

（三）本次向特定对象发行股票的必要性和合理性......13
（四）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，以及公司从事本次募集资金投资

项目在人员、技术、市场等方面的储备情况......14

（五）填补回报的具体措施...... 14

1、加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力......14

2、加强对募集资金的管理和使用，防范募集资金使用风险......14

3、不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障......14

4、保证持续稳定的利润分配政策，强化投资者回报机制......15

（六）公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺......15

（七）公司本次发行认购人出具的承诺......16
八、结论......16

河南太龙药业股份有限公司（以下简称“太龙药业”或“公司”）为上海证券交易所主板上市公司。为满足公司经营战略实施和业务发展的需要，提高公司资金实力，为公司未来发展提供资金保障，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等相关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，公司拟向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”），募集资金扣除发行费用后将全部用于补充流动资金和偿还有息负债。

本报告中如无特别说明，相关用语具有与《河南太龙药业股份有限公司 2025
年度向特定对象发行 A 股股票预案》中的释义相同的含义。
一、本次向特定对象发行股票的背景和目的
（一）本次向特定对象发行的背景

1、国家政策支持力度加大

医药行业是关系国计民生的重要产业，是培育发展战略性新兴产业的重点领域。近年来，在健康中国战略的全面推动下，国家持续加大对医药行业的支持力度，通过健全法律法规体系、强化政策扶持与激励措施、加强全链条监管与安全保障等多方面举措，为医药行业高质量发展提供了有力支撑。《2025 年政府工作报告》指出，实施健康优先发展战略，支持创新药发展，完善中医药传承创新发展机制，推动中医药事业……
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