公告日期：2026-06-30

证券代码：600325 证券简称：华发股份
债券代码：110818 证券简称：华发定转
珠海华发实业股份有限公司

向特定对象发行可转换公司债券

受托管理事务报告

（2025 年度）

债券受托管理人

二〇二六年六月

重要声明

本报告依据《可转换公司债券管理办法》《公司债券发行与交易管理办法》《关于珠海华发实业股份有限公司向特定对象发行可转换公司债券之债券受托管理协议》（以下简称“《受托管理协议》”）《珠海华发实业股份有限公司向特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）等相关规定和约定，国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”）作为受托管理人，以公开信息披露文件、发行人出具的相关说明文件以及第三方中介机构出具的专业意见等为信息来源编制本定期受托管理事务报告。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国金证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，国金证券不承担任何责任。

目录

重要声明 ...... 2
目录 ...... 3
第一章 本次可转债概况 ...... 4

一、本次债券决策审批概况 ...... 4

二、本次债券的主要条款 ...... 4
第二章 债券受托管理人履职情况......11
第三章 发行人 2025 年度经营情况和财务状况...... 12

一、发行人基本情况 ...... 12

二、发行人 2025 年度经营情况及财务情况...... 12
第四章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况...... 15

一、实际募集资金金额、资金到位情况...... 15

二、募集资金存放和管理情况 ...... 15

三、2025 年度募集资金实际使用情况...... 16
第五章 本次债券担保人情况 ...... 19
第六章 本次可转债付息情况 ...... 20
第七章 债券持有人会议召开情况...... 21
第八章 本次债券的跟踪评级情况...... 22
第九章 债券持有人权益有重大影响的其他事项...... 23
一、是否有发生债券受托管理协议约定的对债券持有人权益有重大影响的事

项...... 23

二、转股价格调整 ...... 26

第一章 本次可转债概况

一、本次债券决策审批概况

珠海华发实业股份有限公司（以下简称“华发股份”、“发行人”或“公司”）向特定对象发行可转换公司债券（债券简称：华发定转，债券代码：110818，以
下简称“本次债券”或“本次发行的可转债”）经公司 2024 年 12 月 9 日召开的
第十届董事局第四十八次会议、2025 年 1 月 10 日召开的第十届董事局第五十次
会议、2025 年 4 月 16 日召开的第十届董事局第五十二次会议审议通过，并经公
司 2024 年 12 月 25 日召开的 2024 年第六次临时股东大会审议通过。

本次债券发行已经上海证券交易所审核通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2025〕1644 号文同意注册。

二、本次债券的主要条款

（一）债券简称：华发定转

（二）债券代码：110818

（三）债券类型：可转换公司债券

（四）发行规模：人民币 480,000.00 万元

（五）发行数量：48,000,000 张

（六）票面金额和发行价格：本次可转债每张面值为人民币 100 元，按面值
发行。

（七）债券期限：本次可转债期限为自发行之日起 6 年，即自 2025 年 9 月
22 日至 2031 年 9 月 22 日。

（八）债券利率：第一年2.70%、第二年2.75%、第三年2.80%、第四年2.85%、第五年 2.90%、第六年 2.95%。

（九）还本付息的期限和方式

本次定向发行可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的

1、计息年度的利息计算

计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有人按持有的本次可转债票面总金额自本次可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。

年利息的计算公式为：I=B×i

……
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