公告日期：2025-11-25

证券代码：600369 证券简称：西南证券

西南证券股份有限公司投资者关系活动记录表

■特定对象调研 □分析师会议

□媒体采访 □业绩说明会

类别

□新闻发布会 □路演活动

□现场参观 □其他（请说明_______________）

形式 网络电话会议

时间 2025 年 11 月 21 日 15:00-16:00

地点 网络会议平台

国金证券股份有限公司研究员；公司董事会秘书，证券事务代表，零售客
参会人员

户部、战略规划部、证券投资事业部、金融科技部等相关人员。

1. 公司在未来的发展方向上有什么考虑？

一是坚持“国之大者”，全面做好金融“五篇大文章”。深刻把握金
融工作的政治性与人民性，以服务新质生产力为主线，加强对重大战略、
重点领域、薄弱环节的综合金融服务，助力成渝地区双城经济圈、西部金
融中心和西部陆海新通道建设。二是坚持“深耕重庆”，在服务区域经济
发展中体现功能作用。聚焦服务重庆“33618”现代制造业集群体系建设和
“416”科技创新布局，在科技自立自强、平台产业转型、区县招商引资、
主要内容 政府债务化解等方面发挥本土券商主力军作用；在地方政府探索超大城市
现代化治理、高质量发展等方面发挥智库作用。三是坚持“改革创新”，
发挥人才和机制的关键性作用。既要坚守国有金融企业的政治属性与社会
责任，又要契合上市公司市场化运作、价值创造的核心要求，以改革破解
发展瓶颈，以创新激活内生动力。四是坚持“做大做强”，努力建设成为
与重庆经济地位相匹配的全国主流、西部一流投资银行。发挥“国资背景
+区域深耕”的优势，履行好直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会
财富“管理者”的职责，有效提升重庆唯一一张券商牌照的含金量。

2. 请介绍公司财富管理业务在转型方面的情况。

公司重视并持续推动财富管理业务转型，一是优化产品供给生态。通过聚焦全品类资产配置需求，构建多元化产品供给体系。一方面打造以“西证 50”“西证 E68”“西证精选”“西证有渝”为核心的公募特色产品矩阵，覆盖公募券结、场外基金、场内 ETF、固收及固收+等多个细分领域；另一方面搭建以“白名单”、“区域特色”、“资管 FOF”为核心的私募产品货架，形成公募与私募互补、全品类覆盖的产品生态，为不同风险偏好、投资需求的投资者提供专业资产配置选择。二是升级投顾服务模式。通过深化“慧投顾”核心投顾品牌建设，推动业务从传统单一服务向“算法策略+智能工具+服务包”的综合服务模式转型。在收费模式上实现突破，提升服务灵活性与客户适配度；同时围绕投顾展业场景，构建全维标准化展业体系。三是强化数字化智能赋能。通过紧跟金融科技趋势，以数字化、智能化为核心驱动力升级财富管理服务。搭建一体化企微投顾展业平台，集成丰富产品功能，实现客户需求精准匹配与服务效率提升；依托人工智能与大模型技术，打造相关智能体，推动服务向精细化、智能化转型。
3. 公司在提升客户规模、客户质量方面有哪些举措？

公司全方位多渠道综合推进提升客户规模和质量。传统业务方面，线下激发营销活力，推升规模与质量；线上聚焦互联网，构建“垂类平台+创新渠道+新媒体矩阵”的多元合作与拓展体系。机构业务方面，围绕种子基金建立多层次资金服务，推进提升机构客群规模；抓住公司与重庆各区县、上市公司、国企、金融机构构建战略合作关系的契机，持续推进各业务条线、各分支机构深化各项业务合作。两融业务方面，立足科技驱动、风控升级打造核心竞争力，通过投教与服务优化增强客户风险意识和黏性，持续扩大业务影响力，不断增大客户基数。截至目前，公司客户规模和质量较上年提升明显。
4. 公司自营投资的配置情况如何？

公司自营秉持稳健经营原则，目前整体配置中，固收类资产主要投向高评级债券，作为组合的压舱石；权益类资产围绕红利+策略、量化策略等稳健模式以获取稳定业绩；同时，稳步发展场外衍生品业务，如场外期

权和收……
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