公告日期：2026-03-31

PAN-CHINA
Certified PublicAccountants

西南证券股份有限公司

2025年度财务审计报告

天健会计师事务所

Pan-China Certified Public Accountants

目 录

一、审计报告...... 第 1—6 页
二、财务报表...... 第 7—16 页

（一）合并资产负债表...... 第 7 页

（二）母公司资产负债表...... 第 8 页

（三）合并利润表...... 第 9 页

（四）母公司利润表......第 10 页

（五）合并现金流量表......第 11 页

（六）母公司现金流量表......第 12 页

（七）合并所有者权益变动表......第 13-14 页

（八）母公司所有者权益变动表......第 15-16 页

三、财务报表附注...... 第 17—140 页

审 计 报 告

天健审〔2026〕8-134 号

西南证券股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了西南证券股份有限公司（以下简称西南证券）财务报表，包括
2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利润
表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了西南证券 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2025 年
度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第 1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于西南证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一) 融出资金、买入返售金融资产、其他债权投资的预期信用减值评估

1. 事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十一)5 及财务报表附注五(一)3、7、9、19。

截至 2025 年 12 月 31 日，西南证券合并财务报表融出资金账面余额为人民
币 20,774 百万元，其减值准备余额为人民币 100 百万元，账面价值为人民币20,674 百万元；买入返售金融资产账面余额为人民币 2,033 百万元，其减值准备余额为人民币 56 百万元，账面价值为人民币 1,977 百万元；其他债权投资账面价值为人民币 8,251 百万元，其减值准备余额为人民币 6 百万元。西南证券管理层（以下简称管理层）采用预期信用损失模型对以上金融资产计量预期信用损失。

以上金融资产对合并财务报表影响重大，且预期信用损失模型中采用的参数和数据、减值阶段的划分均涉及重大管理层判断和假设，因此我们将融出资金、买入返售金融资产、其他债权投资的预期信用减值评估确定为关键审计事项。
2. 审计应对

针对融出资金、买入返售金融资产、其他债权投资的预期信用减值评估，我们实施的审计程序主要包括：

(1) 了解与融出资金、买入返售金融资产及其他债权投资减值准备计提相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2) 评估管理层所用的预期信用损失模型及对减值阶段划分标准的合理性；
(3) 评价管理层在预期信用损失模型中采用的关键假设的合理性和数据的准确性；

(4) 选取样本，复核管理层在计算预期信用损失中使用的基础数据并复核其计算的准确性；

(5) 针对计提重大减值准备的项目，检查和评价其预期信用损失计提的依据及合理性；

(6) 检查与融出资金、买入返售金融资产、其他债权投资减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二) 金融资产公……
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