公告日期：2026-05-26

股票简称：江山股份 股票代码：600389
南通江山农药化工股份有限公司

Nantong JiangshanAgrochemical & Chemicals Co., Ltd.

（注册地址：南通市经济技术开发区江山路998号）

向不特定对象发行可转换公司债券

募集说明书

（修订稿）

保荐人（主承销商）

（新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室）
二〇二六年五月

声 明

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

重大事项提示

公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。

一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明

根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》以及《上市公司证券发行注册管理办法》等有关法律、法规及规范性文件的规定，公司经对照上市公司向不特定对象发行可转换公司债券的相关资格和条件的规定，通过对实际情况认真逐项自查，认为公司符合有关法律、法规和规范性文件关于上市公司向不特定对象发行可转换公司债券的各项规定和要求，具备向不特定对象发行可转换公司债券的资格和条件。

二、关于公司本次发行可转债的信用评级

公司聘请东方金诚国际信用评估有限公司为本次发行的可转债进行信用评级，根据东方金诚出具的信用评级报告，评定公司主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，本次发行的可转债信用等级为 AA+。

在本次可转债存续期内，东方金诚将对公司开展定期以及不定期跟踪评级。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别下调，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。
三、本次可转债发行未提供担保

公司本次发行可转债未提供担保措施，如果存续期间出现对经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，本次发行可转换公司债券可能因未提供担保而增加风险。

四、关于本次募投项目部分产品尚需取得国内农药登记证的特别提示

公司本次募投项目之一“新型创制绿色除草剂原药及制剂项目”主要产品为苯嘧草唑原药、10%205EW 以及 31%草甘膦 205OD，经济效益测算中该项目完全达产后以上产品每年的产销量分别为 190.00 吨、2,000.00 吨及 23,000.00

吨，相应实现收入分别为 15,688.07 万元、18,348.62 万元及 73,853.21 万元，
完全达产后 31%草甘膦 205OD 的收入占比高达 68.42%。

根据《农药登记管理办法》的相关规定，公司需取得以上产品的国内农药登记证，方可在国内销售以上产品。公司关于苯嘧草唑原药、10%205EW 以及
31%草甘膦 205OD 的农药登记申请已历经 2024 年 12 月（第十届全国农药登记
评审委员会第四次委员会议）和 2025 年 12 月（第十届全国农药登记评审委员会第七次委员会议）审议，其中，苯嘧草唑 92%原药和 10%205EW 制剂均已获第七次委员会议审议通过并已获发农药登记证；而 31%草甘膦 205OD 制剂尚未获通过，主要系其属于混配制剂，而根据相关规定，新农药制剂应优先申请登记单制剂。

公司已按“再次申请”类型提交 31%草甘膦 205OD 制剂的登记申请，并已
于 2026 年 3 月 30 日获农业农村部受理，31%草甘膦 205OD 制剂本次申请将由
每个月召开一次的执委会予以评审，获通过的确定性较高。截至本募集说明书签署日，31%草甘膦 205OD 制剂的登记申请进展顺利，公司预计可在 2026 年底前取得 31%草甘膦 苯嘧草唑 OD 国内农药登记。具体取得农药登记证的时间仍需以农业农村部审核情况为准。
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。