公告日期：2026-04-18

五矿资本股份有限公司

审 计 报 告

众环审字（2026）0202484 号

目 录

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审计报告
财务报表

合并资产负债表 1

合并利润表 3

合并现金流量表 4

合并股东权益变动表 5

资产负债表 7

利润表 9

现金流量表 10
股东权益变动表 11

财务报表附注 13

审 计 报 告

众环审字(2026)0202484 号
五矿资本股份有限公司全体股东：

一、 审计意见

我们审计了五矿资本股份有限公司（以下简称“五矿资本”）财务报表，包括 2025 年
12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2025 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了五矿资本2025年12月31日的合并及公司财务状况以及2025年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则（以下简称“审计准则”）的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于五矿资本，并履行了职业道德方面的其他责任，我们同时遵循了适用于公众利益实体的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、 关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）应收融资租赁款预期信用损失的计量

关键审计事项 在审计中如何应对该事项

审计报告第1页共5页

关键审计事项 在审计中如何应对该事项

请参阅财务报表附注“四、重要会计政策 针对五矿资本应收融资租赁款预期信用损失计和会计估计”（十一）、（三十三）所述的会 量的事项，我们实施了以下主要审计程序予以计政策及“七、合并财务报表主要项目注 应对：
释”（十五）及“十二、与金融工具相关的 1、评价和测试管理层在计量预期信用损失时建
风险”。 立的关键内部控制设计、运行的有效性；

截至 2025 年 12 月 31 日，五矿资本应收融 2、评价管理层作出的应收融资租赁款信用风险
资租赁款账面价值为人民币 473.10 亿元， 自初始确认后是否显著增加以及是否已发生信占合并资产总额的比例为 31.79%，其中已 用减值的判断的标准的合理性；
计提预期信用损失准备人民币39.08亿元。
五矿资本管理层采用预期信用损失模型计 3、评价管理层阶段划分标准的合理性，预期信量应收融资租赁款预期信用损失，对于划 用损失模型方法论和参数设置的合理性，包括分为第一阶段和第二阶段的应收融资租赁 违约概率、违约损失率、前瞻性调整因子等，款，五矿资本管理层运用包含违约风险暴 并评价其中所涉及的管理层动态评估调整范围露、违约概率……
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