今天上午，非科技类板块呈现“多点开花”态势。风电设备板块大涨，军工、房地产、汽车整车、化工等板块上涨。

　　值得关注的是，大有能源、平煤股份、易成新能、神马股份、硅烷科技5只个股均大涨，其中，大有能源、神马股份涨停，易成新能“20CM”涨停。

　　9月25日晚间，5家公司分别公告称，河南省委、省政府决定对河南能源集团有限公司和中国平煤神马控股集团有限公司实施战略重组。中国平煤神马集团官网显示，目前，中国平煤神马集团控股平煤股份、神马股份、易成新能、硅烷科技4家上市公司。河南能源集团官网显示，河南能源集团控股大有能源、九天化工（新交所交易代码：C8R）2家上市公司。

　　上午收盘，上证指数下跌0.18%，深证成指下跌0.79%，创业板指下跌1.17%。

　　风电设备板块大涨

　　今天上午，风电设备板块大涨，威力传动、吉鑫科技、明阳智能等个股大涨。

　　从行业基本面看，2025年上半年，风电行业维持高景气度。据国家能源局数据，2025年上半年实现风电新增装机51.4GW，同比增长99%，其中陆风新增装机48.9GW，同比增长96%，海风新增装机2.5GW，同比增长200%。

　　此外，日前大唐电子商务平台发布大唐吉林长春二热退城进郊配套80万千瓦洮南等三个项目风力发电机组及附属设备中标候选人公示的公告，共计1.65GW。

　　业内人士分析称，从最终中标价格看，三个项目的中标价格均高于2024年同功率段机型中标均价，这也验证了行业的景气度。

　　对于风电板块，国金证券表示，当前市场存在两大预期差。

　　一是市场判断2026年陆风需求存在较大的下行风险。但国金证券认为，风电出力曲线优势和非技术成本空间将令其维持较高收益率的能力显著强于光伏，结合多口径的数据，预计2026年国内陆风需求仍有望维持增长。

　　二是市场认为2025上半年风机价格回暖主要因为今年需求好。但国金证券认为，除了需求高景气的因素外，风机涨价更是整机制造商和运营商业主的双向选择的结果。

　　还有机构认为，欧洲海风需求即将释放，将进一步提升风电行业景气度。

　　财信证券表示，欧洲海风需求即将释放，供需偏紧利好设备出海，未来几年设备厂商的出海订单有望陆续转化为业绩。根据GWEC（全球风能协会），2025年-2034年欧洲海风新增装机有望累计达到126GW，对应年均新增海风装机量达到12GW以上，是2020年-2024年年均装机的4倍以上。此外，欧洲产业政策环境也开始逐步改善。比如，丹麦能源部宣布将于2025年秋季启动3GW海上风电招标，并将为开发商提供高达552亿丹麦克朗的补贴。

　　汽车整车板块上涨

　　今天上午，汽车整车板块反弹，曙光股份涨停，赛力斯涨超8%，盘中一度涨停，股价创历史新高，最新市值为2631亿元。

　　9月25日晚间，赛力斯公告称，公司于近日收到中国证监会出具的《关于赛力斯集团股份有限公司境外发行上市备案通知书》，公司拟发行不超过331477235股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。

　　日前，工业和信息化部等八部门印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，其中提到，2025年汽车总销量力争全年完成3230万辆，同比增长约3%，新能源汽车销量约为1550万辆，同比增长约20%。其中提到的重要举措包括：扩大国内消费需求，比如新能源汽车下乡、公共领域车电动化、充换电设施补短板等；有条件批准L3等级自动驾驶车型生产准入、行业市场乱象整治、规范竞争环境。

　　东莞证券表示，对汽车整车厂商来说，这是一轮比较系统的政策支持周期，对销量增长与新车型／新技术投入是一个正面的信号。同时对汽车零部件厂商来说，《工作方案》重提L3准入是重要的积极信号，利好智能化电子与自动驾驶部件上有竞争优势的供应商。建议关注：一是推动智能化进程增强品牌竞争力的主机厂；二是智能驾驶配置渗透率提高将带动业绩增量的智能驾驶产业链。