周三A股市场全天震荡调整，创业板指领跌。截至收盘，沪指报3454.79点，跌0.09%，成交5431亿元；深证成指报10412.63点，跌0.61%，成交8338亿元；创业板指报2123.72点，跌1.13%，成交3938亿元。
板块方面，钢铁、光伏、煤炭、海洋经济等板块涨幅居前，军工、脑机接口、CPO、半导体等板块跌幅居前。
盘面热点
盘面上，光伏概念股集体反弹，通威股份等近10股涨停。海洋经济概念股逆势大涨，巨力索具等10余股涨停。钢铁等周期股表现活跃，柳钢股份等涨停。下跌方面，军工股展开调整，北方长龙跌超10%。
个股跌多涨少，全市场超3200只个股下跌。
机构观点
巨丰投顾：周三市场震荡运行，钢铁板块涨幅居前。复盘2025年以来A股表现，板块轮动始终围绕政策主线与市场逻辑展开 —— 机器人、新消费、创新药等板块先后演绎结构性行情。当前，海洋经济正凭借多重催化成为新的题材主线。随着海洋经济战略顶层设计的落地和相关政策的逐步实施，未来该板块有望继续保持热度。此外，中线依然可关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人等领域的增量机会。
恒生前海基金：在经济有政策托底的预期下，国内经济新旧动能转换，大盘维持强势，结构上呈现消费+科技“跷跷板”双轮动，科技占优阶段开启。目前来看，大盘指数始终比市场预期得要强，背后的原因在于中长期悲观问题出现乐观改善，核心指向是对于新旧动能转换的信心不断增强。中长期来看，随着关税不确定性下降以及全球货币秩序重构，有助于提升中国权益资产估值，三季度关税政策明朗后有望推动权益资产震荡向上。行业配置方面，建议关注部分政策催化下基本面存在积极变化预期的新方向，2025年或仍是以科技为主线的行情，伴随外部扰动的缓和，市场整体风险偏好将上移，建议持续关注科技、消费、高端制造、医药的产业趋势机会。
中信证券：国家医保局、国家卫健委联合印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，有利于进一步完善支持创新药高质量发展。建议拥抱创新驱动和国际化+自主可控+院外营销模式改革将是下半年相对更有确定性的布局方向。考虑到创新药板块除海外斩获外，新增国内政策大力支持，中信证券认为医药真创新和真国际化时代将迎来回报，有望带动板块稳步向上。
消息面上
哪吒汽车再被冻结20亿股权
天眼查天眼风险信息显示，近日，哪吒汽车关联公司合众新能源汽车有限公司新增一则股权冻结信息，股权所在企业为众联天下汽车销售服务有限公司，冻结股权数额20亿人民币，冻结期限3年，执行法院为江苏省南京市玄武区人民法院。
全球首台单机容量最大冲击式转轮研制成功
据科技日报，7月2日，全球首台单机容量最大500兆瓦、转轮尺寸最大6.23米的冲击式水轮机核心部件——转轮研制成功并发运，标志着我国在高水头、大容量冲击式水轮机组核心装备领域实现历史性突破。该转轮由哈电集团哈尔滨电机厂有限责任公司自主研制，将应用于西藏扎拉水电站。扎拉水电站是国家“藏电外送”骨干工程和世界在建综合难度最大的冲击式水电项目，电站装机2台全球单机容量最大、技术难度最高的500兆瓦冲击式机组，该机组也是国家能源局能源领域首台（套）重大技术装备项目。
量价齐升全球DRAM市场规模有望创历史新高
据证券时报，据CFM闪存市场发布最新报告显示，2025年年初至今，NAND Flash市场综合价格指数上涨9.2%，DRAM市场综合价格指数上涨47.7%。其中，6月NAND Flash市场综合价格指数上涨0.8%，DRAM市场综合价格指数上涨19.5%。以DDR4/LPDDR4X为代表的传统DRAM产品，从2024年下半年供应过剩到2025年上半年供不应求的剧烈反转，对服务器和消费类终端造成较大冲击。在AI驱动的内存升级浪潮、原厂保利润的供应策略与下游长尾刚性需求的叠加作用下，传统通用型DRAM和服务器高价值DRAM量价齐升双重驱动，预计将推动2025年DRAM市场创下历史新高。
