公告日期：2025-12-11

鹏欣环球资源股份有限公司

期货、期权套期保值管理制度

（2025 年修订）

第一条 为规范鹏欣环球资源股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）商品期货、期权套期保值业务，有效防范和控制风险，根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》《公司章程》及国家有关法律法规，结合公司实际情况，制定本制度。

第二条 本制度适用于公司及其所属子公司进行的商品期货、期权套期保值业务。

所属子公司是指公司能够控制的各类被投资企业，包括拥有 50%以上权益性资本或拥有权益性资本不足 50%但具有实际控制权的企业，未经公司同意，各子公司不得擅自操作此业务。

第三条 公司期货、期权套期保值业务的品种和头寸必须对应公司已有或者未来持有的现货品种和头寸，包括卖出套期保值和买入套期保值，以及卖出看涨期权和买入看跌期权套期保值。

（一）卖出套期保值

卖出套期保值是为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。持有空头头寸，是为公司将要在现货市场上卖出的现货进行保值，将远期价格固定在预计的水平，以回避将来可能因现货价格下跌而带来的风险。当公司卖出现货时，必须在期货市场同时对相应的品种和头寸进行平仓。

（二）买入套期保值

买入套期保值是为了防止现货价格在交割时上涨的风险而先在期货市场买入与现货数量相当的合约所进行的交易方式。持有多头头寸，是为公司将要在现货市场上买进的现货进行保值，将远期的价格固定在预计的水平，以回避将来可能因现货价格上涨而带来的风险。当公司买入现货时，必须在期货市场同时对相应的品种和头寸进行平仓。

（三）卖出看涨期权套期保值

卖出看涨期权是在公司现在或者将来持有现货头寸时，在期权市场卖出与现
货数量相当的远月看涨期权，收取一定金额的权利金，提高现货头寸的收益。持有的卖出看涨期权头寸数量必须与行权月当月的现货头寸相对应，不得超出当月现货头寸数量。当卖出看涨期权被行权后转换成期货空头合约，在对现货头寸进行点价时必须在期货市场同时对相应的品种和头寸进行平仓。

（四）买入看跌期权套期保值

买入看跌期权是在公司现在或者将来持有现货头寸时，在期权市场买入与现货数量相当的远月看跌期权，支付一定金额的权利金，防止将来价格下跌对现货头寸造成的价格损失。持有的买入看跌期权数量必须与行权月当月的现货头寸对应，不得超出当月现货头寸数量。但买入看跌期权宣布行权后转换成期货空头合约，在对现货头寸点价时必须在期货市场同事对相应的品种和头寸进行平仓。
第四条 业务流程

（一）贸易决策委员会根据公司经营目标、现货头寸和市场情况，向贸易事业部总经理下达制定套期保值总体计划的要求。

（二）贸易部总经理根据贸易决策委员会要求制定套期保值总体计划，并提交贸易决策委员会讨论、研究和审核通过，贸易部通过 OA 系统报请贸易部总经理、鹏欣资源审计法务部、鹏欣资源财务部和公司贸易决策委员会审核批准。
（三）贸易部根据套期保值总体计划提出期货、期权细化操作方案，并通过OA 系统报请贸易部总经理和鹏欣资源审计法务部、鹏欣资源财务部和贸易决策委员会审核批准。

（四）贸易部提出期货、期权套期保值资金需求计划，并通过 OA 系统报请贸易部总经理、鹏欣资源审计法务部、鹏欣资源财务部和公司贸易决策委员会审核批准。

（五）财务部收到贸易部提交的资金需求计划后进行审核批准，及时将相应的资金划入保证金指定账户。

（六）贸易部根据经审批的期货、期权细化操作方案，在贸易部总经理的授权范围内，按计划执行相应期货、期权开仓操作，确认成交后报告贸易部总经理，并由鹏欣资源审计法务部进行复核。

（七）贸易部按照经审批的期货、期权细化操作方案、在贸易部总经理的授权范围内，按计划执行相应的期货平仓操作，成交后报告贸易部总经理，并由鹏
欣资源审计法务部进行复核。

（八）贸易部每日记录期货持仓和资金情况，并向鹏欣资源审计法务部报告。
（九）贸易部与期货公司结算，将结算单提供给鹏欣资源审计法务部、鹏欣资源财务部、贸易部总经理和公司管理层。

（十）套期保值计划和期货、期权细化操作方案要根据市场情况进行定期或者不定期修订，如有修订，贸易部须将重新修订后的套期保值计划和期货、期权细化操作方案通过 OA 系统报请贸易部总经理、鹏欣资源审计法务部、鹏欣资源财务部和公司决策委员会审核批准，后续操作按照重新修订后的期货、期权细化操作方案和贸易部总经理指令执行。

第五条 公司成立贸易决策委员会负责公司期货、期权套期保值业务的相关……
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