公告日期：2026-06-03

贵州茅台酒股份有限公司

2025 年度股东会

会议资料

2026 年 6 月 11 日 茅台

目 录

一、日程安排......2二、会议议案

（一）《2025 年度董事会工作报告》......4
（二）《2025 年度独立董事述职报告》......17（三）《关于聘请 2026 年度财务审计机构和内控审计机构

的议案》......35（四）《关于 2025 年年度利润分配方案及 2026 年中期利润

分配安排的议案》......36（五）《关于制定<董事、高级管理人员考核和薪酬管理办法>

的议案》......38（六）《关于与关联方签订<商标许可协议>的议案》·45
（七）《关于选举董事的议案》......48
（八）《关于选举独立董事的议案》......49

日程安排

一、会议时间

现场会议召开时间：2026 年 6 月 11 日（星期四）14:30
网络投票起止时间：采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为2026年6月11日公司股东会
召 开 当 日 的 交 易 时 间 段 ， 即 9:15-9:25 ， 9:30-11:30 ，
13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东会召开当日的 9:15-15:00。

二、投票方式

现场投票和网络投票相结合的方式

三、现场会议地点

贵州省仁怀市茅台镇茅台会议中心

四、现场会议议程安排

（一）现场会议签到

（二）宣布现场会议开始

（三）宣读并审议会议议案

（四）宣布出席现场会议的股东表决权数

（五）推选监票人、计票人

（六）股东对议案进行表决、统计表决结果

（七）股东提问或发言
（八）宣布现场表决结果
（九）律师宣读会议法律意见
（十）现场会议结束

议案一

2025 年度董事会工作报告

各位股东及股东代表：

根据会议安排，由我代表公司董事会作《2025 年度董事会
工作报告》，请予以审议。

一、2025 年工作回顾

2025 年，贵州茅台酒股份有限公司（以下简称“公司”）董
事会始终坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大和二十届历次全会精神，认真贯彻习近平总书记在贵州考察时的重要讲话精神，全面落实省委、省政府决策部署，坚持稳中求进工作总基调和新发展理念，完成了公司生产经营与改革发展重点工作，交出了“十四五”高质量收官的优异答卷。

一是品质根基更加牢固。公司始终恪守“质量是生命之魂”信仰，坚持“崇本守道、坚守工艺、贮足陈酿、不卖新酒”质量观，持续构建先进的质量标准，执行严格的过程管控，通过数字化手段构建覆盖全产业链的质量管理体系，制曲、制酒、勾贮、包装等关键环节质量指标保持领先，茅台酒产品品质稳定在卓越
水平，系统筑牢了高质量发展品质生命线。

二是市场基本盘保持稳固。公司坚持以消费者为中心、市场需求为驱动，深入开展市场调研与厂商协作，以公司自身的确定性应对市场不确定性。稳步推进“全面向 C”战略，通过推动场景、客群、服务“三个转型”与产品端、渠道端、终端“三端变革”，茅台酒、系列酒及国际化三大板块协同发力，不断提振市场信心，有效稳住了市场基本盘，展现了发展韧性，实现了市场稳健发展。

三是品牌影响力再跃新阶。发起首届赤水河论坛，参加达沃斯论坛、中国消费名品全国行（贵州站）、品牌强国工程、2025中国企业家博鳌论坛等活动，助力提升品牌影响力和美誉度。贵
州茅台稳居《Brand Finance 2025 年中国品牌价值 500 强》榜
单烈酒板块首位，品牌价值达到 583.80 亿美元，较上一年增长16.50%，品牌强度评级达到最高的 AAA+级，品牌影响稳步提升。
四是 ESG 治理成效突出。持续推进“一基地一标杆”建设，
积极构建人与自然和谐共生的生态系统。以“与自然和谐共生、与社会价值共享、于自身治理现代”为理念，系统推进 ESG 治理，
全面提质茅台可持续发展实践。明晟 ESG 评级从 BBB 级跃升至 A
级，成为中国白酒行业首家获此评级的企业；标普全球 ESG 评级得分大幅提升，可持续发展能力获得国际认可。

五是市值管理再显作为。持续深化市值管理体系建设，发布
并实施《市值管理办法》，管理规范化、精细化水平进一步提升。继续落实现金分红三年规划，2025 年度累计派发现金红利650.33 亿元（含 2025 年年度分红预案金额），分红总额创历史新高；……
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