10月13日，国产软件板块持续发力，相关概念股逆势表现活跃。截至当日收盘，中国软件（600536.SH）、金山办公（688111.SH）、诚迈科技（300598.SZ）、麒麟信安（688152.SH）等国产软件概念股股价大幅上涨。据东方财富数据，国产软件（BK0696）板块当日有108只股票上涨，涨幅靠前的有：盈建科（300935.SZ）、榕基软件（002474.SZ）、中国软件等。
消息面上，10月12日，天风证券发布研报称，在全球科技竞争与供应链安全要求提升的背景下，关键基础软件自主可控成为必答题，中国软件国产化进程有望加速。东方证券提到，“关键软件”主要包括操作系统、数据库等基础软件，以及工业设计、工业控制在内的各类工业软件。此外，记者注意到，作为基础软件范畴的办公软件，其国产化问题同样备受市场关注。
《每日经济新闻》记者梳理了国产办公、ERP（企业资源计划）等应用软件龙头公司、CAD（计算机辅助设计）等工业软件龙头公司财报，并采访了相关企业与行业分析师，深入剖析“国产关键软件”核心企业的成色。
值得一提的是，记者发现，不少国产软件龙头企业的研发费用常年高企，占公司当期营收比例高达20%、30%，甚至50%，技术突破的决心可见一斑。
国产软件股逆势上扬
10月13日，A股三大指数均有轻微下跌，其中上证指数收于3889.5点。这种情况下，国产软件板块成为13日二级市场的“亮点”。
《每日经济新闻》记者获悉，13日上午开盘之后，国产软件概念股的股价上涨势头较好，市场情绪相对高涨。从各大概念股上午的股价表现看，金山办公的股价盘中涨幅一度达18.18%；诚迈科技和麒麟信安一度涨超13%
东方财富客户端显示，10月13日，国产软件板块里的236家上市公司中，108家的股价上涨，其中3家公司涨停收盘，分别为盈建科、榕基软件、中国软件。
公开资料显示，盈建科是国内少数具有能力承担涵盖建筑物全生命期BIM（建筑信息模型）功能软件研发的企业；榕基软件为国内信创政务细分领域的先行者；中国软件则聚焦网信业务，以操作系统为核心，形成了“基础软件”和“党政核心应用解决方案”双轮驱动的业务布局。
消息面上，10月9日，商务部发布2025年第61号公告，对含有中国成分的部分境外稀土相关物项实施出口管制。该公告附件采用wps格式。12日，“商务部公告附件首次改为wps格式”词条登上微博热搜。
10月10日以来，国内多家券商机构相继发布研报，强调看好国产软件的替代机遇。西部证券就指出，软件国产创新的紧迫性进一步凸显，国产操作系统、工业软件、数据库、办公软件、企业管理软件、安全软件等国产化机遇值得关注。
基础软件国产化：办公软件渗透率提速，操作系统软件崛起
东方证券10月12日研报指出，“关键软件”一般是指支撑国家关键领域运行、保障系统安全且难以替代的软件，对国家安全、经济建设、社会稳定等方面有重要意义。从具体品类而言，“关键软件”主要包括操作系统、数据库等基础软件，以及各类工业软件，如CAD、CAE、CAM、EDA等工业设计类软件和PLC、DCS等工业控制类软件。
据工信部《2025年上半年软件业经济运行情况》，今年上半年，我国软件业务收入7.06万亿元，同比增长11.9%；软件业利润总额8581亿元，同比增长12%；软件业务出口283亿美元，同比增长5.3%。工业软件、基础软件等重点软件产品收入稳定增长，收入1.54万亿元，同比增长10.6%，占全行业收入的21.9%。
基础软件领域，10月13日，金山办公股价以8.32%的日涨幅收盘，最新市值冲到了1490亿元。福昕软件则以2.91%日涨幅收盘。
13日下午，金山办公方面回应每经记者采访称，金山办公作为国产办公软件企业，维护用户数据安全，定义符合中国企业的办公标准，既是责任，更是使命。目前，WPS Office PC（个人电脑）端国内日活设备数已突破1亿，主要产品的全球月活设备数达6.51亿。“为了更好地服务企业协同办公，金山办公近期将做产品升级，为企业级客户持续创造价值。未来，我们将持续坚持技术立业、用户第一，助力提升办公效率，守护信息安全。”
公开资料显示，WPS Office系列产品研发始于1988年，是全球较早的办公软件产品之一。近年业绩表现上看，金山办公近5年营收保持连续增长，归母净利润也连续3年增长。
2020年，金山办公的营收规模为22.61亿元，但到2024年，公司的营收已翻番增长至51.21亿元。今年上半年，公司营收与净利润继续保持同比增长。
研发费用上看，2021年至今，金山办公每年投入研发费用均超10亿元。2024年，公司研发费用为16.96亿元，占当期营收比例高达33.1%。今年上半年，金山办公的研发费用9.59亿元左右，同比增长18.7%。公司称，主要是研发人员薪酬增长及研发AI（人工智能）投入增加所致。
操作系统方面，麒麟信安近几年业绩有一定波动。2024年，公司的营收规模2.86亿元，归母净利润793.57万元。今年上半年，麒麟信安营收同比增长了5.19%，但归母净利润处于亏损状态。研发投入上，麒麟信安2024年公司研发费用占营收比例也超过27%。
记者获悉，按用户与应用场景，操作系统可分为两类：一类面向行业生产及关键业务；另一类面向个人及政企办公。国产操作系统虽起步晚、市占率低，但在政策支持及CentOS停服影响下，国产操作系统正在加速崛起。麒麟信安在2025年上半年财报中表示，中国操作系统产业正从“跟跑”迈向“并跑”，与国际先进水平差距缩小。
中国软件近三年营收呈现逐年下滑趋势，近两年归母净利润亏损。不过，难能可贵的是，中国软件的研发费用常年保持在10亿元以上。以2024年为例，中国软件的研发费用12.02亿元，研发投入合计15.8亿元，占营收比例也高达30.4%。
天风证券认为，随着信创进入区县下沉+行业拓展的2.0阶段，我国的基础软硬件生态加速完善。
企业软件：已跨越“跟跑”阶段
在工业软件领域，10月11日，用友网络曾在官方公众号发文称，国产软件在技术、政策、市场与生态上的积累，已具备替代能力，美国对“关键软件”的出口管制，将加速中国软件国产化进程。“这样的‘卡脖子’行为，只会让中国软件行业更加强大。”
据悉，用友是国内ERP主流厂商之一。用友在上述文章中表示，用友是国内替换国际厂商企业软件最多的厂商。用友强调，中国企业软件已跨越“跟跑”阶段，具备在全球赛道上“领跑”的硬实力。截至目前，已有6.5万多家大型、中型企业选择用友BIP推进数智化转型升级。
记者从赛迪顾问方面获悉，当前，中国ERP市场集中度已经相对较高。2024年，在中国ERP市场，TOP8厂商市占率合计为67.4%。其中，用友排名第一，市占率为16.2%；金蝶排名第三，市占率为13.1%；浪潮排名第五，市占率约7.1%。
艾瑞数智研究团队接受《每日经济新闻》记者采访时表示，当前，国家政策层面高度鼓励ERP的国产化替代，在央国企数字化转型的推动下，国产ERP仍然有较大的需求空间。这过程中也有挑战：从国外ERP替换为国产ERP会面临业务流程重构、数据迁移等痛点，同时国产ERP在部分高端功能的适配及生态协同支持方面也存在一定的劣势。“当前正是ERP产业向智能ERP迭代升级的关键窗口，国产ERP如能把握机遇，将有望加速缩小与国际领先产品之间的差距。”
CAD类设计软件：国产替代前景大
工业软件中，工业设计类软件和工业控制类软件的国产化替代也是市场关注的重点。
工业设计类领域，浩辰软件10月13日以6.48%的日涨幅收盘，华大九天的日涨幅达11.78%。
东方证券10月12日的最新研报援引第三方统计数据称，工业设计类软件作用关键但国产化率低，工控领域国产份额相对较高。根据IDC统计，2024年国产CAD整体份额为27%左右，其中二维CAD高于三维CAD、中低端产品高于高端。但随着中望软件等三维CAD技术的攻关与突破，未来产品力将持续提升；另据统计数据，2022年国产CAE份额不足20%，而按照集微咨询数据，2022年国产EDA份额也不到20%。
《每日经济新闻》记者获悉，中望软件是国内CAX龙头企业，其自研CAD软件收入规模排名国内厂商首位。
从财务数据上看，近三个年度，中望软件的营收与净利润持续攀升。2024年，中望软件的营收规模为8.88亿元，归母净利润6396万元。研发费用方面，以2024年为例，公司研发费用4.46亿元，占当期营收比例超50%。
一名CAD行业人士10月13日接受每经记者采访称，美国将对“关键软件”实施出口管制的消息，对国内CAD软件领域带来的影响目前还较难评估。他还提到，2024年国内CAD正版软件的市场规模大概在80亿元左右。国内主要厂商是中望软件和浩辰软件，以这两者2024年的营收规模（中望软件8.88亿元、浩辰软件2.89亿元）计算，大概可估算出，国产CAD软件在中国市场的市占率大概在1/8左右，占比还很低，因此国产替代的空间也很大。
