新华财经北京7月31日电（胡晨曦）A股三大指数7月31日涨跌不一，沪指震荡调整跌0.68%，创业板指则冲高回落，最终小幅收涨。盘面上，AI概念股逆势走强，其中硬件方面，剑桥科技、英维克等多股涨停，中际旭创等多股再创历史新高，应用方面，易点天下涨停；创新药概念股持续活跃，康缘药业等多股涨停。下跌方面，钢铁、煤炭等周期股调整，安阳钢铁、包钢股份、安泰集团等跌超5%。

　　截至午间收盘，沪指报3591.26点，跌幅0.68%，成交4998亿元；深证成指报11152.77点，跌幅0.45%，成交6430亿元；创业板指报2377.84点，涨幅0.43%，成交3223亿元。

　　热点板块

　　盘面上，化学制药、软件开发、IT服务、智谱AI、Sora、CPO等板块和概念股涨幅居前；钢铁、煤炭开采加工、贵金属、房地产、可燃冰、玉米、中船系等板块和概念股跌幅居前。

　　机构观点

　　华泰证券：基于本次WAIC 2025实地调研，对AI大模型产业链形成四个判断：（1）行业进入Token增长驱动的新阶段，AI Agent在垂直场景应用显著丰富，涵盖办公、医疗、金融等多个领域，关注应用落地机会；（2）服务器算力需求持续增长，各厂商重点推广基于大模型的后训练和推理算力服务，技术迭代带来重估机会不变；（3）生成式AI发展呈现2B领先2C、应用领先终端的特征，B端商业化进展明显快于C端消费级产品；（4）国内外厂商形成良性竞争推动行业进步。

　　中信证券：近来“反内卷”“集采优化不再唯低价论”等原则得到反复明确，支持创新药械产业发展，产业政策拐点信号明确，医疗器械板块估值和业绩有望迎来修复，重点提示关注医疗器械拐点投资机会。建议从国内集采优化受益+出口持续突破维度进行布局。

　　天风证券：亏损程度高、行业集中度高、老旧产能占比高、开工率高的细分化工行业，或将会更容易成为化工行业“反内卷”的突破口，以最短的路径实现目标。根据上述化工领域多维度数据筛选，纯碱、氨纶、染料（活性染料、分散染料）、煤化工（DMF、己内酰胺、辛醇、尿素、醋酸酯等）、聚氨酯（TDI、MDI）、钛白粉、有机硅等行业大类，同时满足至少2条以上筛选标准，建议高度关注。

　　消息面上

　　国家统计局：7月份制造业PMI为49.3%，制造业生产活动继续保持扩张

　　7月31日，国家统计局发布数据显示，7月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.3%，比上月下降0.4个百分点，制造业景气水平有所回落。国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河表示，7月份，受制造业进入传统生产淡季，部分地区高温、暴雨洪涝灾害等因素影响，PMI降至49.3%，制造业景气水平较上月回落。

　　国家能源局：今年上半年全国光伏累计发电量5591亿千瓦时同比增长42.9%

　　国家能源局新能源和可再生能源司副司长潘慧敏表示，今年上半年，全国光伏新增并网2.12亿千瓦，其中集中式光伏约1亿千瓦，分布式光伏1.13亿千瓦。截至2025年6月底，全国光伏发电装机容量达到约11亿千瓦，同比增长54.1%，其中集中式光伏6.06亿千瓦，分布式光伏4.93亿千瓦。今年上半年，全国光伏累计发电量5591亿千瓦时，同比增长42.9%，全国光伏发电平均利用率94%。

　　北京市：加大对多子女家庭购房的支持力度结合实际出台适当提高住房公积金贷款额度等政策

　　北京市人民政府办公厅印发《北京市关于完善生育支持政策体系推动建设生育友好型社会的工作措施》。其中提到，健全住房支持政策。多渠道增加保障性住房有效供给，未成年子女数量较多的家庭可纳入公共租赁住房优先配租范围，并在户型选择方面给予适当照顾。子女祖父母或外祖父母与子女父母同时申请保障性住房的，优先考虑就近配租配售。加大对多子女家庭购房的支持力度，结合实际出台适当提高住房公积金贷款额度等政策。多子女家庭租赁房屋并备案的，可按实际月租金提取公积金，不受月缴存额限制。