公告日期：2026-07-02

关于《中化装备科技(青岛)股份有限公司发行股
份购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审
核问询函》（上证上审并购重组〔2026〕13号）
的回复之专项核查意见
天职业字[2026]33173号

《中化装备科技(青岛)股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函》（上证上审并购重组〔2026〕13号）的回复之专项核查意见
天职业字[2026]33173号
上海证券交易所：

贵所于2026年3月6日印发的《中化装备科技(青岛)股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函》（上证上审（并购重组）〔2026〕13号）（以下简称“审核问询函”、“问询函”）已收悉。中化装备科技(青岛)股份有限公司（以下简称“中化装备”、“上市公司”或“公司”）与中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”、“独立财务顾问”）、北京市嘉源律师事务所（以下简称“嘉源律所”、“法律顾问”）、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“天职国际”、“审计机构”）、北京天健兴业资产评估有限公司（以下简称“天健兴业”、“评估机构”）等相关方对审核问询函所列示问题进行了逐项落实、核查，现回复如下，请予审核。

如无特别问题说明，本回复所述的词语或简称与《中化装备科技(青岛)股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易申请报告书（草案）》（以下简称“重组报告书”）中释义所定义的词语或简称具有相同的含义。在本回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

审核问询函所列问题 黑体（加粗）

审核问询函所列问题的回复 宋体

对重组报告书的修改、补充 楷体（加粗）

目录

5.关于营业收入...... 3
6.成本和毛利率...... 124
7.关于期间费用...... 149
8.关于往来款项...... 163
9.关于存货 ...... 241
10.关于固定资产 ...... 247
11.关于货币资金 ...... 262
12.关于关联交易 ...... 274
13.关于标的资产合规性 ...... 279

5.关于营业收入

5.1 关于北化机营业收入

根据申报材料，（1）北化机主要业务包括氯碱化工、熔盐储能和特种阀门的
生产与销售；（2）2023 年、2024 年和 2025 年 1 月至 8 月，氯碱化工收入分别为
13.54 亿元、6.67 亿元和 5.98 亿元；其中，2023 年墨西哥项目实现营业收入
3.32 亿元，毛利率为-12.34%，毛利率为负的原因是美元兑比索贬值导致成本上
升；（3）熔盐储能业务收入分别为 1.40 亿元、2.70 亿元和 1.17 亿元；（4）特
种阀门业务收入分别为 5,908 万元、4,741 万元和 1,726 万元；（5）其他业务收
入分别为 2,516 万元、286 万元和 201 万元，主要是废料收入；废料处置的交易
对方成立时间均在 2021 年以后。

请发行人披露：（1）分业务列示北化机报告期内主要客户的基本情况，客户获取方式，洽谈过程，合作年限，订单来源、是否通过招投标获取，产品是否需要预先通过客户验证；在手订单情况，所签订订单是否具有约束性；（2）区分新建项目和存量维修业务，分别列示报告期内销售氯碱设备的具体情况，包括客户名称和销售内容，产品价格的确定方式；向不同客户销售单价和毛利率的差异情况及原因；客户验收的主要流程和内容，是否有安装调试、试运行等环节；（3）各光热储能项目的项目名称、合同金额、合同签署时间、约定建设周期及实际建设周期、报告期内的收入确认金额和履约进度、报告期内的成本构成及预计成本，项目毛利率及其变化情况；（4）各业务最近一期收入的同比变化情况及原因；报告期内氯碱化工和特种阀门业务收入下降的原因，后续发展趋势，下滑的趋势是否持续；（5）各业务的回款情况，是否涉及预付款、分期支付等情形，销售预收款和销售收入的匹配性；是否与合同约定存在差异，是否存在无法回款的风险，坏账计提是否充分；（6）形成废料的具体环节，废余料结存、入库和销售情况，内控管理的有效性和相关成本核算情况，结合投入产出比分析废料形成数量的合理性，是否存在通过未入账废料调节成本、销售未入账废料的情况；废料处置交易对方成立时间较晚的原因，是否主要采购北化机的……
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