公告日期：2026-04-24

老凤祥股份有限公司

2025 年度“提质增效重回报”行动方案评估报告

为深入贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》的要求，老凤祥股份有限公司（以下简称“公司”）积极响应上海证券交易所（以下简称“上交所”）《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，制定了《公司 2025 年度“提质增效重回报”专项行动方案》，并经公司第十一届董事会第十五次会议通过。自行动方案公告以来，公司积极持续推动公司高质量发展，现将具体情况报告如下：

一、聚焦主营业务，着力提质增效，不断夯实发展基础

2025 年，受消费增长动力不足、黄金价格持续上涨不断刷新历史新高、黄金税收新政落地等多重因素叠加影响，国内黄金珠宝消费疲软、消费结构迎来阶段性转变。2025 年，公司实现营业收入 5,282,338.29 万元，同比下降 6.99%；实现归属于上市公司股东的净利润 175,496.39 万元，同比下降 9.99%。

面临充满不确定性的外部市场环境，公司聚焦主业，积极推动市场拓展，通过成立区域子公司，开设区域直营店等方式，努力稳定市场存量并拓展市场增量，提升“藏宝金”“凤祥囍事”主题店的市场布局。截至 2025 年末，公司共计拥
有境内外营销网点达到 5355 家，其中直营店 213 家（含境外直营店 17 家），比
期初净增加 16 家；加盟店 5142 家，比期初净减少 499 家。为应对市场形势变化，
积极拓展线上线下销售渠道。通过逐步开放线上销售与推广引流授权、加大对新开零售店的广告投入、支持经销商联合推广新品，帮助经销商拓展线上线下销售渠道。全年新开老凤祥天猫京东 2 家官方旗舰店，新增授权电商商户超过 60 家，销售逾 5 亿元。

深入调研，组织编制公司“十五五”改革发展规划，为进一步明确公司未来五年深化和实施改革目标，推动企业长远发展目标的实现奠定基础。系统性提升企业整体运营效能，实现管理下沉、流程优化、响应提速，公司对下属子公司上海老凤祥有限公司组织架构与运行机制进行优化和调整，构建产品中心、生产中心与销售中心等“三个中心”，加速组织变革和强化营运管理。同时，公司聚力终端，深入推进产品开发、销售战略的转型。围绕“藏宝金”“凤祥喜事”以及时尚新品三大主线，开发“盛唐风华”系列产品，《奇骥》《鱼悦》《福袋》等
优质作品成功投放市场，年度产品更新率超 25%。

报告期内，公司以申报上海市市长质量奖作为年度质量工作核心任务，成立专项工作小组，推动企业质量管理体系更趋完善、治理能力持续升级。推进漕溪路总部“工业上楼”智造空间项目，发展新质生产力。老凤祥漕溪路“工业上楼”项目是上海中心城区首个落地实施的“工业上楼”项目，并被列为上海市第二批智造空间优质项目，于 2025 年 4 月开工建设。目前已完成桩基基础、地基加固、基坑围护及基坑第一道支撑浇筑工程。项目建成后，将成为集创意设计、智能制造、品牌展示、文化体验与体验消费等功能于一体的综合性绿色智造综合体。
二、高度重视投资者回报，持续稳定现金分红

1.重视股东回报，维护股东权益。公司高度重视投资者回报，根据自身发展阶段、行业特性、盈利能力及重大资金使用计划，严格按照《公司章程》及相关法律法规制定分红政策实施分红方案，为投资者带来长期、稳定的投资回报。2025年内，公司根据《公司法》《关于修改<上市公司章程指引>的决定》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》（2023 年修订）等法律法规相关规定，对《公司章程》部分条款进行修订，以符合最新法律法规的要求。

公司2024年度利润分配实施方案为向全体股东每股派发红利1.72元（含税），
总金额为 899,762,554.08 元（B 股红利按 2024 年年度股东大会决议日下一工作
日中国人民银行公布的美元兑换人民币中间价折算）。经公司 2024 年年度股东大会审议批准，于 2025 年 7 月实施完毕。

为响应中国证监会进一步提高分红频次、积极回报股东、与投资人共享公司经营成果的要求，公司第十一届董事会第十五次会议及公司 2024 年年度股东大会审议通过了《关于 2025 年度中期分红安排的议案》。根据股东会的授权，公司第十一届董事会第十八次会议审议通过了《关于 2025 年半年度利润分配方案的议案》，向全体股东每股派发红利 0.33 元（含税），总金额为 172,628,862.12元（B 股红利按审议通过 2025 年半年度利润分配方案的董事会决议日下一工作
日中国人民银行公布的美元兑换人民币中间价折算），于 2025 年 9 月至 10 月实
施完毕。

截至 2025 年末……
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