一、大盘表现
A股三大指数小幅波动，截至收盘，上证指数上涨0.39%，深证成指上涨0.11%，创业板指下跌0.24%，北证50指数上涨0.68%。沪深两市成交额14660.36亿元，较上个交易日缩量208.49亿。两市2551只个股上涨。板块题材上，CAR-T细胞疗法、创新药、肝素概念板块涨幅居前，数字哨兵、数字货币、MLOps概念板块跌幅居前。
二、市场热点
1 创新药
国家医保局首次将商业健康保险创新药目录纳入医保调整方案，推动创新药支付向商保转移。
相关个股：前沿生物、舒泰神、微芯生物、贵州百灵(9天5板)、塞力医疗
2 光刻机(胶)
国务院常务会议强调科技自立自强，加快突破光刻机等核心技术
相关个股：蓝英装备(昨日首板)、常青科技(2天2板)、凯美特气(2天2板)、海立股份、旭光电子
3 中船系
军工装备板块活跃及中船集团生产节点快速推进，提振市场信心
相关个股：中船应急、中船汉光、昆船智能、中国海防、中船特气
4 人脑工程
脑机接口技术突破及政策支持推动人脑工程热度上升
相关个股：创新医疗(2天2板)、塞力医疗、翔宇医疗(昨日首板)、乐普医疗、北陆药业
5 化工
印度化工厂爆炸事件引发行业供应担忧，推动化工股上涨。
相关个股：凌玮科技、飞鹿股份、科隆股份、山东赫达、红宝丽
三、大涨分析
四、个股挖掘
01广信材料：深海经济核心标的，海工涂料即将获得认证
驱动：广信材料预计月内拿M-501认证，7-8月拿大客户认证，目前推进顺利；预计三季度将斩获订单，实现0-1突破，百亿蓝海市场开启。长期，3-5年规划，海工涂料业务板块为第二增长极。
海工涂料国产替代：根据贝哲斯咨询，2023年全球与中国防腐涂料市场容量分别为1900.34亿元与593.1亿元。国内海工涂料市场约95%以上外资垄断，公司国产替代。
主营业务：公司专注于高性能涂料的研发、生产和销售，产品广泛应用于海洋工程、船舶、桥梁等领域。
02万胜智能：区块链技术在电力物联网领域的应用
驱动：万胜智能通过区块链技术推动电力物联网的能源数字化，其核心专利“基于区块链的智能电能表防篡改方法”将电表数据加密上链，确保数据不可篡改且可追溯。2025年推出的“碳排放计算显示电表”进一步整合物联网与区块链，支持碳资产作为RWA的链上确权与交易。
电力物联网：公司参与制定《可信区块链实体资产上链》，推动电表数据标准化上链，结合智能合约实现收益自动分配，为能源资产通证化提供技术支撑。
业务亮点：公司在电力物联网领域布局区块链技术，专注于设备数据的可信上链与资产管理，助力构建“设备-数据-资产”闭环。
03大东南：固态电池及电容膜产品
驱动：公司铝塑膜已能生产固态电池软包。子公司宁波万象新建厂房面积8800平方米，新上四条生产线，形成年产1200吨新能源金属化薄膜。子公司宁波万象特高压电容膜产品产销较好，是公司利润增长点产品之一。
固态电池：公司积极布局固态电池领域，铝塑膜产品可应用于固态电池软包，新能源汽车用电容膜已进行试单。
主营业务：公司主要生产各类薄膜及新材料产品，产品广泛应用于新能源、电子、包装等领域。
04杰普特：激光设备及AR检测设备
驱动：海外家用激光雕刻机需求旺盛，杰普特MOPA和固体激光器为优势产品，卡位多家头部客户，订单快速增长。公司在VCSEL检测设备领域拿到了A客户下一代折叠屏手机独供订单，当前已有小批量出货。公司还卡位A客户AR检测设备，当前已有多个项目在配合。
激光设备：公司激光设备产品广泛应用于消费电子、新能源、半导体等领域，海外家用激光雕刻机需求旺盛带动订单增长。
业务亮点：公司在AR检测设备领域布局，已有多项目在配合，随着行业推进公司业绩具备较大弹性贡献。
05海鸥股份：核聚变冷却塔及数据中心冷却塔
驱动：谷歌宣布与联邦聚变系统公司签署核聚变商业购电协议，标志着核聚变能源首次实现商业化电力采购。海鸥股份是国内唯一通过核电站岛内冷却塔认证资格的厂商，有望打破数据中心冷却塔外资垄断局面。
核聚变冷却：公司参与的廉江核电项目采用“海水二次循环冷却技术”，取水量仅为传统技术的四十分之一，有利于海洋生态环境保护。
主营业务：公司是国内冷却塔龙头企业，产品广泛应用于核电、数据中心等领域，技术门槛高，市场竞争力强。
五、产业机会
创新药：国家医保局将出台政策加速创新药上市和商业化
事件驱动：2024年4月1日盘后消息，国家医保局将于7月1日召开新闻发布会，介绍《支持创新药高质量发展的若干措施》有关情况。该政策旨在加速创新药上市和商业化进程，为创新药企业提供更多政策支持和发展空间。
相关公司：华海药业(600521)、贝达药业(300558)、君实生物-U(688180)、阳光诺和(688621)
半导体：国产GPU独角兽科创板IPO受理，自主可控进程加速
事件驱动：2024年4月1日盘后消息，两家国产GPU独角兽摩尔线程和沐曦股份同日科创板IPO获得上交所受理。这一进展标志着国产GPU自主可控进程加速，有望推动国内半导体产业链的完善和发展。
光伏玻璃：头部企业计划7月起减产30%，供需失衡将改善
事件驱动：2024年4月1日盘后消息，国内头部光伏玻璃企业计划自7月开始集体减产30%。这一举措预计将导致国内光伏玻璃供应量快速下滑，从而改善当前供需失衡的市场状况。
六、市场消息
翰宇药业：盘后公告，预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润1.42亿元至1.62亿元，同比扭亏。受益于全球市场需求的持续增长、2024年12月23日公司向美国食品药品监督管理局申报的利拉鲁肽注射液获得批准证书并实现销售、原料药出口持续放量、公司产品的市场竞争力以及严格的成本控制等多重因素，国际业务的营业利润率较高，进一步推动了公司整体盈利水平的提升。
小商品城：盘后公告，预计2025年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为16.30亿元到17亿元，与上年同期相比增加12.57%到17.40%。业绩预增主要由于市场主营业务收入增长和贸易履约服务业务提升。截至2025年6月26日，公司旗下支付平台（义支付）跨境收款金额超25亿美元，同比增长超47%，受规模提升影响义支付利润同比增长。
涛涛车业：盘后公告，预计2025年上半年实现归属于上市公司股东的净利润为3.1亿元-3.6亿元，同比增长70.34%-97.81%。报告期内，随着品牌影响力的不断提升、销售渠道的持续完善、经营效率的进一步提高，公司的销售收入和利润均实现了良好的增长。报告期内，预计非经常性损益对归属于上市公司股东的净利润的影响金额约为280万元。
弘信电子：盘后公告，公司控股子公司甘肃燧弘人工智能科技有限公司与X公司签署《销售合同》，合同含税总金额为18,950.00万元人民币；甘肃燧弘绿色算力有限公司与Y公司签署《服务协议》，协议含税总金额为18,355.20万元人民币。公司的AI业务提供从算力芯片采购、算力板卡、服务器整机生产、算力网络组建、算力调度与运营管理，到维保服务以及算力消纳订单匹配等全方位服务。
合金投资：盘后公告，2025年6月30日，公司控股股东广汇能源与九洲恒昌签署了《股份转让协议》，九洲恒昌拟协议收购广汇能源持有的公司20.74%的股份，股份性质均为无限售流通股。若本次交易顺利推进并实施完成，公司控股股东将由广汇能源变更为九洲恒昌，公司实际控制人将由孙广信变更为王云章。公司股票自2025年7月1日（星期二）开市起复牌。
杭州高新：盘后公告，公司于2025年6月30日收到控股股东浙江东杭控股集团有限公司、实际控制人胡敏的通知，正在筹划公司控制权变更事宜，拟向交易对手方转让公司总股本19.03%的股份，可能导致公司控制权发生变化。本次权益变动尚需履行协议转让相关程序，交易对手方主要从事科技推广和应用服务业。公司股票自2025年6月30日开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。
注：我们对以上信息的准确性和完整性不作任何保证，涉及的信息随时都可能会有新变化，需谨慎参考。
七、潜伏机会
① 【军工/新质战斗力】2025年9月3日将举行阅兵式，水下战斗等新型作战力量参阅；
② 【RWA/稳定币】RWA标准体系建设研讨会将于2025年7月3日在深圳召开；
③ 【半导体】2025年6月27日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，听取关于贯彻落实全国科技大会精神加快建设科技强国情况的汇报；
④ 【固态电池】2025年7月3日，固态电池大会暨硅基负极产创大会将在宁波召开；
⑤ 【脑机接口】2025年6月28日，马斯克公布脑机接口重大进展，目前Neuralink的受试者已经达到7人，计划2026年让盲人重获光明；
⑥ 【深海科技】2025年7月3日至7日，海军舰艇编队将访问香港组织系列开放参观和文化交流活动；
⑦ 【电力】2025年7月1日至7月6日武汉、南京、上海等地将出现35℃至39℃的持续高温天气，局地可达40℃以上。
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