公告日期：2025-08-13

证券代码：600746 证券简称：江苏索普
江苏索普化工股份有限公司

2025 年度向特定对象发行 A 股股票

方案论证分析报告

二〇二五年八月

目录

释义......1
一、本次发行的背景和目的......2

（一）本次发行的背景......2

（二）本次发行的目的......3
二、本次发行证券及其品种选择的必要性......4

（一）本次发行证券的品种......5

（二）本次发行证券品种选择的必要性......5
三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性......5

（一）本次发行对象选择范围及数量的适当性......5

（二）本次发行对象标准的适当性......6
四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性......6

（一）本次发行定价的原则和依据......6

（二）本次发行定价的方法和程序......7
五、本次发行方式的可行性......7

（一）发行方式合法合规......7

（二）确定发行方式的程序合法合规......10
六、本次发行方案的公平性、合理性......10七、本次发行对原股东权益或者即期回报摊薄的影响以及填补的具体措施.....11

（一）本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响...... 11

（二）本次发行摊薄即期回报的风险提示......14

（三）本次发行的必要性及合理性......14
（四）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在

人员、技术、市场等方面的储备情况......14

（五）填补被摊薄即期回报的具体措施......16

（六）公司相关主体关于填补回报措施出具的承诺...... 18
八、结论......19

释义

公司、江苏索普 指 江苏索普化工股份有限公司

本次发行、本次向特 指 江苏索普化工股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股
定对象发行 票的行为

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》

《法律适用意见 18 《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十
号》 指 一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规
定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》

《公司章程》 指 《江苏索普化工股份有限公司章程》

中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

上交所 指 上海证券交易所

股东大会 指 江苏索普化工股份有限公司股东大会

董事会 指 江苏索普化工股份有限公司董事会

监事会 指 江苏索普化工股份有限公司监事会

元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元

如无特殊说明，本分析报告涉及货币均为人民币。本分析报告若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

一、本次发行的背景和目的

（一）本次发行的背景

1、国家及地方系列政策聚焦高质量发展，助推化工产业向高端领域转型
化工行业是关乎国计民生的重要基础性行业之一，对于国家制造业和国民经济的高质量发展有重要影响，亦受到了政府部门的高度重视。近年来，为推动化工行业高质量发展，国家层面相继出台《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》等一系列政策。在国家政策的持续引导和大力支持下，化工行业的未来发展趋势将持续聚焦于补链强链延链，提高产品附加值，关注高端化工产品发展，实现产业绿色转型。

近年来，化工行业尤其是醋酸领域的产业链转型和延伸亦受到江苏省及镇江市地方政策的持续关注。江苏省工业与信息化厅发布的……
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