公告日期：2026-04-02

证券简称：通策医疗 证券代码：600763 编号：临 2026-007

通策医疗股份有限公司

关于对上海证券交易所工作函回复的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容及风险提示：

本次交易标的公司部分客源来自合作医院。该合作医院系依据 2017 年 5 月浙
江通策控股集团、浙江大学、浙江大学医学院附属第二医院（以下简称“浙
二”）签署的《合作协议》，由通策控股集团作为投资方建设浙江广济眼科医
院（通策控股集团为上市公司实际控制人控制的企业），合作期为二十年（2017
年 5 月至 2037 年 5 月）。合作期内，眼科医院由浙二实施托管。本次评估假
设眼科医院合作协议到期后可续约，但存在到期后不续约的风险。

标的公司主要经营场所位于西湖大道 1 号外海西湖国贸大厦裙楼，与浙江广
济眼科医院位于同一建筑内。该物业产权方为杭州瑞弘思创企业管理有限公
司，系上市公司实际控制人控制的企业，标的公司已签署相关协议，无偿使
用该经营场所，无需向关联方支付租金。

标的公司来自合作医院患者人次占比约 40%，对合作医院存在一定依赖，未
来业务存在不确定性风险。

本次交易设置 5 年业绩承诺，2026-2028 年累计利润不低于 1.8 亿元，

2026-2030 年累计利润不低于 3 亿元，但存在业绩承诺未能实现的风险。如
未达承诺业绩，交易对方将以现金方式进行补偿，仍可能对上市公司投资回
报产生一定影响。

敬请广大投资者审慎决策，注意投资风险。

2026 年 3 月 25 日，通策医疗股份有限公司（以下简称“公司”）收到上海证券
交易所《关于通策医疗股份有限公司向关联方购买资产相关事项的监管工作函》（上
证公函【2026】0544 号）（以下简称“工作函”），现将工作函回复内容公告如下：
一、关于交易必要性与估值定价公允性。公告显示，标的公司股权在评估基准日的评估值共计 7.03 亿元，其中杭州存济眼镜净资产为 5,087.79 万元，收益法评估价
值为 7.03 亿元，评估溢价率 1282.14%。按照本次交易定价 6 亿元计算，整体溢价率
仍有 1066.30%。杭州存济眼镜最近两年营业收入分别为 1.58 亿元、1.53 亿元，净利
润分别为 5,409.84 万元、5,558.48 万元，对应静态市盈率 12.65 倍。杭州存济眼镜
2026-2030 年预测收入分别为 1.65 亿元、1.77 亿元、1.85 亿元、1.85 亿元、1.85
亿元。请公司补充披露：

（一）杭州存济眼镜近年的经营情况与当前资产负债构成，结合其运营模式、资产积累等情况，分析说明其净资产较低、本次交易评估溢价率较高的原因；

公司回复：

1、杭州存济眼镜近年经营情况 （万元）

项目名称 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年

收入 11,233.20 12,232.70 15,070.89 15,754.80 15,288.27

净利润 3,938.90 5,195.43 6,156.14 5,409.84 5,558.48

总资产 5,193.06 6,910.55 2,532.71 12,508.80 11,787.07

净资产 309.36 309.36 309.36 309.36 5,087.79

杭州存济眼镜有限公司核心业务是眼视光、配镜及眼镜销售，拥有第三类医疗器械销售资质，主要经营场所位于西湖大道1号外海西湖国贸大厦裙楼，该物业产权方为杭州瑞弘思创企业管理有限公司（以下简称“瑞弘思创”），与浙江广济眼科医院（以下简称“眼科医院”）在同一幢楼内，主要产品包括角膜塑形镜、离焦镜、镜框眼镜、隐形眼镜及眼科用品等。标的公司一方面服务于眼科医院患者，满足其配镜需求，另一方面服务于其自主……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。