公告日期：2026-05-13

内蒙古伊利实业集团股份有限公司
2025 年年度股东会会议资料

二〇二六年五月

目 录

一、《公司 2025 年度董事会工作报告》 ...... 2
二、《公司 2025 年度利润分配预案》 ...... 12
三、《公司未来三年（2025-2027 年）股东回报规划》 ......13
四、《公司 2025 年度独立董事述职报告》 ...... 15
五、《关于公司董事会换届选举非独立董事的议案》 ...... 36
六、《关于公司董事会董事津贴的议案》 ...... 38七、《公司关于授权全资子公司内蒙古惠商融资担保有限公司 2026 年为
产业链上下游合作伙伴提供担保的议案》 ...... 39
八、《公司关于为全资子公司提供担保的议案》 ...... 42
九、《公司关于为控股子公司提供担保的议案》 ...... 46十、《公司关于为呼和浩特市伊兴奶业投资管理有限公司 提供担保的议
案》 ......55十一、《公司关于申请注册发行多品种债务融资工具（DFI）的议案》59十二、《公司关于子公司开展期货和衍生品套期保值业务的议案》 .. 62
十三、《公司董事薪酬管理办法》 ...... 68
十四、《公司关于续聘会计师事务所的议案》 ...... 71
十五、《关于公司董事会换届选举独立董事的议案》 ...... 74

内蒙古伊利实业集团股份有限公司

2025 年度董事会工作报告

各位股东及股东代表：

第一部分 2025 年度主要工作回顾

一、董事会关于公司报告期经营情况的讨论与分析

（一）外部环境分析

宏观环境方面，地缘政治导致进出口不确定性增强，同时，由于经济结构调整，投资对经济增长的贡献率显著下降，因此，消费在国民经济中扮演的角色愈加重要。人工智能技术发展迅速，正在重塑企业价值创造的新范式。

行业供需方面，报告期内，在生鲜乳产量微幅增长的同时，乳制品进口额较去年同期有所增加，反映了国内乳品消费的刚性特征。国内生鲜乳价格同比微跌、环比基本平稳，乳品行业各品类零售价格呈现一定的分化趋势，反映国内消费需求呈多样化趋势，供需矛盾得到一定程度的缓解。总体而言，我国人均奶类消费量远低于全球和亚洲平均水平，人均奶类消费量的增长与人均 GDP 增长呈现较强的相关性，未来伴随着经济增长和消费者信心的恢复，消费者的健康意识和健康知识储备将持续提升，对美好生活的追求将更加多元，乳业发展具有持续动能。

品类发展方面，乳品消费需求呈多元化发展趋势，基础营养、鲜活营养、科学营养、丰富口感、价格优势均呈现为细分市场的主要特征。液体乳方面，消费者健康意识的增强与老龄化的快速发展，带动了常温功能奶的发展。消费者对美味和对质价比的追求带动了休闲口味奶的发展。消费者对冷藏液体乳的感知价值提升，带动低温酸奶和低温白奶的
品类渗透率提升。营养品方面，部分消费者对优质蛋白的价值认同感增强，科学营养意识得以提升，婴幼儿营养品和成人营养品均呈现出一定的高端化趋势。冷饮方面，报告期内，夏季气温偏高，伴随着消费者对情绪价值的追求，休闲食品的消费意愿有所提升，带动冷饮品类销售呈现回暖迹象。户外文旅消费等场景持续发展，带动茶饮、烘焙等业态的发展，为乳企提供了多元化的增长机会。伴随着乳品深加工技术的进步，优质蛋白、美味乳脂等将得到长足发展，持续满足消费者的多元需求。
政策方面，《2025 年国务院政府工作报告》提出要大力提振消费，发行超长期特别国债，创新和丰富消费场景，健全县域商业体系；扩大健康、养老、托幼等多元化服务供给，大力发展银发经济；深入推进制造业“增品种、提品质、创品牌”工作。2025 年中央一号文件提出要深入实施种业振兴行动，支持发展智慧农业。上半年，国家卫生健康委、国家市场监督管理总局更新多项乳品《食品安全国家标准》，持续引领产业高质量发展。2025 年 7 月，国务院办公厅印发《育儿补贴制度实施方案》，引导建设“生育友好型社会”。2025 年 12 月，商务部对原产于欧盟的进口相关乳制品实施临时反补贴措施，促进乳制品产品转型升级，提振行业信心。乳业横贯一二三产业，深度链接农业现代化、先进制造业、民生消费及营养健康科学产业，在国家政策的支持下将在中国式现代化发展中扮演更重要的角色。

（二）2025 年度公司主要经营情况

报告期，面对复杂的市场环境，内蒙古伊利实业集团股份有限公司（简称“公司”）继续以“成为全球最值得信赖的健康食品提供者”愿景为指引，坚守“伊利即品质”信条，坚持“以消费者为中心”，围绕消费者全旅程，提速技术与产品创新步伐，加快全产业链数智化转型，持续构建坚实的……
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