公告日期：2025-11-22

中信证券股份有限公司关于九州通医药集团股份有限公司发行 2025 年度第一期资产支持票据暨关联交易的核查意见
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）作为九州通医药集团股份有限公司（以下简称“公司”、“上市公司”或“九州通”）向特定对象发行优先股的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关规定，对九州通发行 2025 年度第一期资产支持票据暨关联交易事项发表核查意见，具体情况如下：

一、关联交易概述

（一）本期资产支持票据发行情况

2023 年 1 月 6 日，公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过《关于公司拟
发行应收账款资产证券化产品的议案》，同意公司在上海证券交易所、中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）或北京金融资产交易所等平台注册发行应收账款资产证券化产品（包括但不限于资产支持证券专项计划、资产支持票据、资产支持商业票据或应收账款债权融资计划）或直接向商业银行、信托公司等第三方转让应收账款进行融资，在股东大会审批的总额度范围内可一次或
分多次注册发行或转让。公司于 2023 年 12 月 1 日收到交易商协会签发的编号为
“中市协注[2023]ABN116 号”的《接受注册通知书》，接受公司资产支持票据
注册，注册金额为 30 亿元，注册额度自通知书落款之日（2023 年 11 月 30 日）
起 2 年内有效（详见公告编号：临 2023-135）。

2025 年 11 月 20 日，公司在全国银行间债券市场公开发行完成 2025 年度第
一期资产支持票据，发行总额为 10 亿元人民币；其中优先级发行规模为 9.50 亿元，占发行总额的 95%；次级发行规模为 0.50 亿元，占发行总额的 5%。具体情况如下：

产品要素 优先级 次级

债券简称 25九州通ABN001优先 25九州通ABN001次

债券代码 082581051 082581052

发行规模（亿元） 9.50 0.50

信用评级 AAAsf -

票面利率（%） 2.50 -

预计到期日 2027.11.19 2027.11.19

基础资产类型 应收账款

资产池类型 循环购买资产池

信用增级 九州通医药集团股份有限公司提供流动性支持

于兑付兑息日优先级
循环购买期：按年于优先级兑息日付息；

付息兑付方式 本息兑付完毕后，兑
摊还期：于兑付兑息日付息并过手还本

付次级本金及收益

总规模（亿元） 10.00

（二）关联交易说明

公司控股股东楚昌投资认购了本期资产支持票据次级份额 5,000 万元，本次
交易构成关联交易。本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规 定的重大资产重组。

截至本次交易，过去 12 个月内，除已经公司股东会审议通过的相关关联交
易外，公司与同一关联人（控股股东及其一致行动人）发生的关联交易金额为 3,299 万元，未发生与不同关联人之间相同交易类别下标的相关的关联交易。以 上关联交易金额未达到公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上。

二、关联方介绍
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