公告日期：2026-05-27

证券代码：601133 证券简称：柏诚股份
柏诚系统科技股份有限公司

2026 年度向特定对象发行 A 股股票

方案的论证分析报告

二〇二六年五月

柏诚系统科技股份有限公司（以下简称“柏诚股份”“上市公司”或“公司”）是在上海证券交易所（以下简称“上交所”）上市的公司。为满足公司业务发展需要，增强公司资金及盈利能力，提高市场竞争力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司编制了向特定对象发行 A股股票方案论证分析报告。

（本报告中如无特别说明，相关用语具有与《柏诚系统科技股份有限公司2026 年度向特定对象发行 A股股票预案》中相同的含义。）
一、本次向特定对象发行的背景和目的
（一）本次向特定对象发行的背景

1、国产替代步入深水区，“十五五”规划强力驱动高科技产业基建

当前国际政治和经济环境下，实现高水平科技自立自强、保障产业链供应链韧性已成为国家核心战略。2026 年作为“十五五”规划的开局之年，国家明确提出要加快培育新质生产力，全面强化集成电路、先进制造、新型显示等战略性新兴产业的“强链补链”工作。

洁净室作为提供严苛制造环境的精密控制体系，是半导体、新型显示、生物医药等产业良率提升与产能爬坡的“压舱石”与“先决条件”。在此背景下，洁净室工程已从传统的工程配套，跃升为关乎国家半导体产业链安全可控的“底层科技基础设施”。政策红利的持续释放与国产替代的紧迫性，为具备高端洁净系统集成能力的企业提供了空前的历史性发展机遇。

2、AI 驱动半导体、新型显示等高端制造产业上行，洁净室建设进入高景气周期

当前全球人工智能产业进入高速发展阶段的战略机遇期，大模型技术迭代持续加速与参数规模指数级扩张，构筑了对海量算力需求与底层数据存储的庞大需求，驱动存储芯片、核心算力等成为半导体产业的关键增量，并沿着产业
链加速传导，带动芯片设计、先进材料设备、先进制程晶圆制造、先进封装等半导体全产业链景气度持续上行。

与此同时，AI 浪潮正深度重塑终端应用生态。伴随消费电子、智能车载、可穿戴设备等迎来新一轮硬科技升级周期，高世代 OLED 产线加速落地扩容，Mini-LED、Micro-LED、激光显示等前沿显示技术竞相突破，新型显示产业迎来以“微缩化、全彩化”为特征的新一轮产能建设周期。

作为保障高科技产品良率及生产安全的重要基础设施，洁净室是半导体、新型显示等下游产业项目投产前必要的前置性核心投入。下游高科技产业资本支出的确定性和爆发式增长，将带动洁净室需求稳步提升，为本次募投项目的实施提供坚实的市场支撑。

3、高科技项目承接量迎来快速增长，公司亟需充实资本实力以匹配高强度资金需求

随着下游半导体、新型显示等高科技产业加速扩产，公司凭借与中芯国际、华虹宏力、长鑫存储、长江存储、晋华半导体、京东方、华星光电等建立长期、稳定合作关系，积极把握市场机遇，连续中标多个大型高端洁净室项目，继续深度参与存储、逻辑先进制程及高端新型显示等高科技产业产能扩建，在建项目订单量迎来快速增长。

高科技洁净系统集成项目具有天然的“资本密集型”属性。在项目履约过程中，发包方通常按项目实施进度付款并保留质保金，公司实际收到各期项目款项时点较公司项目物资采购及分包等款项的支付时点存在一定滞后。这种上下游结算的“时间错配”，导致大型项目在建设期内对营运资金存在较高的需求。
随着公司承接项目规模的持续扩大，仅依靠自有资金和间接融资已难以完全覆盖业务快速扩张带来的资金需求。本次募集资金将有效填补资金缺口，缓解大项目实施过程中的资金周转压力，切实保障重要项目的高质量交付，助力公司营收规模和利润规模的增长。

（二）本次向特定对象发行的目的

1、护航产业客户重大项目产能落地，夯实国家半导体产业链安全底座

本次募集资金将全部投入高科技产业专项工程建设项目及补充流动资金，直接服务于半导体、新型显示等领域头部客户的产能扩建。洁净室系统集成项目具有单体投资规模大、实施周期长、前期营运资金占用高的业务特性。通过本次定增提供充沛的资金支持，公司将大幅增强履约能力与抗风险能力，确保关键科技基建项目的高质量、按期交付。这不仅有助于扩大公司在高科技领域的市场份额与营收规模，更是公司作为产业链核心供应商，助力下游产业客……
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