知识产权质押融资作为新型融资方式，正成为金融体系支持科技创新的重要抓手之一。
日前，财政部、国家金融监督管理总局、国家知识产权局、国家版权局发布《关于进一步规范知识产权资产评估若干问题的通知》（以下简称《通知》），要求商业银行、保险公司等金融机构以及融资担保公司运用资产评估结果时，应当关注贷款额或担保额与评估价值的关联关系，合理确定质押率、合理确定贷款或担保期限，控制知识产权质押融资风险。
《中国经营报》记者采访了解到，当前知识产权质押融资业务仍面临多重障碍，例如评估标准不统一、市场流转不畅、变现周期较长、贷后风险管控难等问题依然突出。业内专家指出，应加快建立完善的评估体系与风险共担机制，通过政府引导、金融创新和信息共享，提升知识产权质押融资的可持续性与安全性。
完善风险共担机制
在政策支持下，银行不断探索知识产权金融产品创新。近日，北京银行（601169.SH）天津分行主动对接政策、联动政企，在天津市东丽区知识产权局和国家知识产权局天津代办处的支持下，成功落地天津首个批量化知识产权质押无纸化业务，为多家科创企业提供数千万元授信。
江苏银行（600919.SH）上海分行相关人士告诉记者，该行知识产权专项贷款产品——苏知贷，是以借款企业自主拥有的知识产权作为质押物，向借款企业发放的，用于其生产经营、市场拓展、技术升级等经营用途的贷款业务。贷款额度最高不超过3000万元，贷款期限最长不超过3年。知识产权质押类型包括专利、商标、著作权。该行以“知识产权质押融资贯穿企业全生命周期”为理念提供综合金融服务，优化“科创专项产品+知识产权质押”组合授信方案，如“人才科创贷+知识产权质押”，同时结合各区贴息政策，无纸化专利质押办理全流程运用，在全行普及并落地知识产权质押融资业务，质押类型占比以“专利”为主。
中国银行（601988.SH）与国家知识产权局联合开展“知惠行”专项活动，旨在通过知识产权金融服务助力民营企业高质量发展，2025年8月至2026年7月，中国银行提供100亿元专项额度支持，其中50亿元专项用于支持知识产权金融生态综合试点地区，包括北京、上海、江苏、浙江、广东、四川、深圳和宁波。
“知识产权质押融资作为一种创新融资方式，对中小企业创新发展具有重要意义：一方面，中小企业可以凭借自身拥有的知识产权获得资金支持，从而有更多的资金投入到技术研发中。另一方面，中小企业的知识产权能够转化为实际的融资资金时，企业会更加重视知识产权的创造和保护，激励企业不断进行技术创新和产品升级，以提升自身的核心竞争力。”中国银行深圳市分行大湾区金融研究院高级研究员曾圣钧指出。
不过，业内人士普遍认为，这一新兴业务仍面临风险挑战。各银行业务标准不统一、知识产权价值评估难度大、变现处置周期长等问题，均可能影响质押融资的风险可控性。
“我行会根据客户经营情况、还款能力和知识产权类型等因素，将质押率控制在15%—50%之间。”某银行业务负责人向记者透露。
北京德和衡（上海）律师事务所全国知识产权业务中心总监黄政燏律师告诉记者，在评估方面，知识产权价值受技术、市场、法律等多种因素影响，缺乏统一的评估标准；在变现方面，知识产权交易市场不够活跃，处置周期长（如专利拍卖可能需要数月甚至数年），银行难以快速回收资金；在信息透明度方面，中小企业财务信息不健全，银行难以判断其还款能力和知识产权的真实价值。
曾圣钧建议，银行在操作中管理知识产权质押融资风险可采取以下措施：一是建立专业的知识产权评估团队，或者借助第三方知识产权服务机构对知识产权进行客观评估，完善知识产权价值评估体系，综合考虑技术前景、法律保护、市场需求等因素，合理确定知识产权的价值和质押率；二是在贷前要对企业的经营状况、财务状况、知识产权的法律状态等进行全面调查，评估企业的还款能力和知识产权的风险状况，在贷后要加强对企业的跟踪管理，及时了解企业的经营情况和知识产权的价值变化情况，如发现风险隐患，要及时采取措施进行防范和化解；三是建立完善的知识产权质押物处置机制，加强与知识产权交易平台的合作，拓宽知识产权的变现渠道。
他同时建议，保险机构可提供贷款保证保险，与银行按比例分担风险；政府可设立风险补偿基金，为银行提供担保；央行则可通过再贷款政策提供低成本资金，鼓励更多金融机构参与知识产权质押融资，从而降低中小企业融资成本，提升金融供给积极性。
从流程规范到生态共建
知识产权质押融资涉及登记、评估、处置、补偿等多个环节，需要银行、保险、评估机构等多方协作。
9月，商务部会同中央网信办、财政部等八部门印发《关于促进服务出口的若干政策措施》，提出加快知识产权价值评估与交易流转体系建设，完善知识产权交易和质押登记信息平台，鼓励银行与第三方评估机构合作，提升价值评估能力，优化质押融资服务体系。上述文件还支持银行开展内部评估试点，推广专利质押登记无纸化全流程办理，并允许根据业务特征灵活设计贷款结构，满足不同专利研发与转化需求。
《通知》亦强调，资产评估机构在开展相关业务时，应当关注知识产权资产的价值动态性、无形性、资产变现能力差别大等特点，充分发挥知识产权资产评估的专业作用，为商业银行、保险公司等金融机构以及融资担保公司控制知识产权质押融资风险提供决策参考。
受访人士指出，应进一步从评估机制、企业筛选、产品设计和信息共享等方面完善配套体系，推动知识产权质押融资业务高质量发展。
黄政燏提出四方面建议：一是完善评估模型，银行与专业评估机构合作，开发适合知识产权的评估模型（如结合技术先进性、市场需求、有效期等因素），提高评估准确性；二是建立企业“白名单”，通过政府部门（如国家市场监督管理总局）的“知识产权白名单”，精准对接优质企业（如具有核心技术、信用良好的企业），降低信息不对称风险；三是创新专门产品，推出知识产权质押融资专门产品（如“专利贷”“商标贷”），针对中小企业轻资产、高成长的特点设计贷款期限、利率、质押率；四是利用全国质押信息平台，通过全国知识产权质押信息平台获取企业的知识产权信息、信用信息，提高审批效率。
曾圣钧在接受记者采访时指出，首先，监管部门应持续完善知识产权质押融资市场相关法律法规和政策制度，规范知识产权评估机构的行为，建立统一的知识产权评估标准和流程；其次，银行应加强对知识产权质押融资业务的创新，开发更多适合中小企业的知识产权质押融资产品和服务模式，如根据知识产权的类型、价值、期限等因素，设计个性化的贷款产品；最后，企业应加强对知识产权的管理和保护，提高知识产权的质量和价值，加强对知识产权的研发、申请、维护和运营，提高知识产权的市场竞争力。
上海经邑产业数智研究院副院长沈佳庆分析，传统监管更多聚焦于质押流程的规范，未来需要转向生态搭建，通过数据共享与机制联动，打通知识产权价值评估的“最后一公里”。比如由监管部门牵头建立知识产权金融公共服务平台，整合专利、商标、版权的权属信息、法律状态，以及企业研发投入、财务表现、市场份额等多维度数据，引入人工智能算法构建动态价值评估模型。
“对于企业而言，作为知识产权的源头，过去一度存在盲目追求专利数量的现象，反而削弱了融资效率。”沈佳庆表示，“未来企业应更加注重提升知识产权的融资价值，结合行业市场需求和技术发展趋势，提前布局高价值专利，不仅有助于获得更高的质押率，也能在变现环节吸引更多产业资本关注。”
