8月29日晚间，42家上市银行2025年上半年成绩单“放榜”正式收官。据北京商报记者盘点发现，今年上半年，A股上市银行合计营收2.92万亿元，归母净利润共赚约1.1万亿元，26家银行营业收入、归母净利润实现双增，更有2家银行同比增速达到双位数增长。
超六成业绩双增
从盈利能力来看，中、农、工、建国有四大银行依旧霸榜，营业收入均超过3000亿元，其中，工商银行稳居第一，今年上半年，该行实现营收4270.92亿元，较去年同期增加65.93亿元，同比增幅1.6%；建设银行、农业银行、中国银行紧随其后，营收分别为3942.73亿元、3699.37亿元、3290.03亿元，同比增幅2.15%、0.8%、3.76%，中国银行以3.76%的增速成为四大行中营收增长最快的机构。四大行上半年归母净利润均超过千亿，其中，工商银行以1681.03亿元问鼎。
邮储银行以1794.46亿元的营收和492.28亿元的归母净利润位列上市银行业绩榜第五。
招商银行凭借1699.69亿元的营收成绩，超越交通银行的1333.68亿元，跻身A股上市银行前六，成为唯一进入营收第一梯队的股份制银行。尽管招商银行营收同比微降1.72%，但其归母净利润仍较去年同期实现1.87亿元的增长，同比增幅0.25%。交通银行则以1333.68亿元营收、460.16亿元归母净利润位列第七。另外，兴业银行、中信银行上半年营业收入也均超过千亿元，归母净利润分别为431.41亿元和364.78亿元。
据北京商报记者统计，42家A股上市银行中，有26家在上半年实现了营收和净利润的双双正增长，占比超过六成，但也有部分机构呈现双降。数据显示，平安银行、华夏银行、浙商银行、贵阳银行、厦门银行、光大银行6家机构上半年出现营业收入与归母净利润“双降”。其中，受市场利率下行、贷款业务结构调整等因素影响，平安银行营收693.85亿元，同比下降10%，归母净利润248.7亿元，同比下降3.9%；贵阳银行营收表现相对承压，营收65.01亿元，同比下降12.22%，归母净利润24.74亿元，同比下降7.2%，其中，受债券市场波动影响，该行交易性金融资产公允价值变动收益同比减少。
不过，也有银行已呈现业绩表现好转迹象。华夏银行营收降幅从一季度的17.73%收窄至5.86%，归母净利润降幅从14.04%收窄至7.95%；厦门银行也在半年报中提及“经营业绩同比情况较一季度有明显改善”，其营收降幅从一季度的18.42%收窄至7.02%，其中，二季度营业收入14.75亿元，环比增长21.45%；归母净利润降幅从一季度的14.21%收窄至4.59%。
“银行营业收入的增减，往往与利息净收入、非利息收入及负债成本等多方面因素相关。”苏商银行特约研究员高政扬在分析中提到，对于营收下滑的银行而言，在收入端可聚焦优质客群拓展，重点服务信用资质优良、综合贡献度高的对公与零售客户，通过优化信贷投放结构提升资金使用效率；同时深耕中间业务，在财富管理领域持续发力，强化客户资产配置服务，逐步提升非利息收入占比以降低对利息收入的依赖。在负债端，则可通过客户分层运营与产品创新优化存款期限结构，结合存款利率市场化调整机制，稳步压降高成本定期存款占比。
已有银行现净息差改善势头
净息差作为衡量银行盈利能力的关键指标，上半年也呈现出显著的分化态势。受市场利率下行、持续让利实体经济等因素影响，42家银行中有40家的净息差出现下降，降幅区间在1—34个基点。
具体来看，邮储银行、常熟农商行、兰州银行、江阴银行、张家港农商行、长沙银行、贵阳银行、紫金农商行8家机构的净息差降幅相对较大，均达到20个基点或以上。其中，紫金农商行净息差为1.18%，较去年同期下降34个基点；贵阳银行净息差同比减少28个基点至1.53%；长沙银行、张家港农商行净息差分别同比下降25个、24个基点；江阴农商行、兰州银行、常熟农商行、邮储银行的净息差则均下降21—22个基点。
谈及净息差下行的原因，高政扬进一步分析，从外部因素来看，市场利率环境变化、LPR下行直接拉低银行贷款端收益率。从内部因素来看，则与资产负债久期匹配、高收益资产占比等相关。为提升净息差水平，首先，在资产端，需加强资产定价能力，优化资产结构，进而提升资产端收益率。其次，在负债端，或可扩大低成本活期存款规模，优化资产负债结构，从而降低负债成本。
不过，西安银行与民生银行却从中突围——西安银行净息差较去年同期增长49个基点，民生银行则微增1个基点，成为上半年净息差逆势增长的少数机构。西安银行表示，随着存款付息率的持续压降，该行净息差得到提升。事实上，西安银行的息差改善自2024年下半年就已显现，根据2024年年报披露，该行净利差和净息差分别为1.29%和1.36%，相较2024年上半年分别增加17个和15个基点。
展望下半年，高政扬认为，贷款利率下行趋势有望逐步趋缓，叠加银行存款利率市场化调整、存款期限结构优化等成本管控措施的成效释放，存款端成本或逐步改善，银行息差有望边际好转。与此同时，随着国内经济稳步复苏，融资需求若逐步增加，也将推动银行贷款规模增长，为后续业绩表现提供支撑。
