公告日期：2026-03-31

华泰证券股份有限公司
财务报表及审计报告
2025 年 12月 31日止年度
(按中国企业会计准则编制)

华泰证券股份有限公司
财务报表及审计报告
2025年 12 月 31 日止年度

目录 页码
审计报告 1 - 7
合并及母公司资产负债表 8 - 10
合并及母公司利润表 11 - 13
合并及母公司现金流量表 14 - 16
合并股东权益变动表 17 - 18
母公司股东权益变动表 19 - 20
财务报表附注 21 - 197

审计报告 - 续

德师报(审)字(26)第 P02388 号
(第 2页，共 7 页)
三、关键审计事项 - 续
(一) 第三层次金融工具公允价值的评估

1、事项描述

华泰证券主要使用活跃市场报价和估值技术对以公允价值计量的金融工具进行估值。华泰证券对于第三层次金融工具，包括债券及其他债务工具、未上市股权投资、私募股权投资基金、场外衍生合约等，采用估值技术确定其公允价值。如财务报表附注九、1所述，
于 2025 年 12 月 31 日，华泰证券第三层次金融资产的账面价值为人民币 81.66 亿元，第三
层次金融负债的账面价值为人民币 126.91 亿元。

由于第三层次金融工具的公允价值金额重大，其估值技术的选取以及重大不可观察输入值的确定均依赖管理层的重大会计判断和估计，我们将第三层次金融工具公允价值的评估识别为关键审计事项。

2、审计应对

对于上述事项，我们实施了以下主要审计程序予以应对：

(1)了解和评价华泰证券与金融工具的公允价值评估相关的流程及关键内部控制，测试相关内部控制的运行有效性；

(2)评价管理层对第三层次金融工具估值时所采用模型的适当性；

(3)选取样本，查阅相关投资协议，识别与金融工具估值相关的条款，并评估其在估值过程中的应用；

(4)针对所选的样本，评估管理层估值时所采用的重大不可观察输入值及可观察输入值的适当性；

(5)选取样本，在内部估值专家的协助下，评价华泰证券第三层次金融工具估值结果的合理性。

审计报告 - 续

德师报(审)字(26)第 P02388 号
(第 3页，共 7 页)
三、关键审计事项 - 续
(二) 融出资金及股票质押式回购金融资产的预期信用损失评估

1、事项描述

华泰证券以预期信用损失为基础确认融出资金及股票质押式回购金融资产的损失准备。华泰证券管理层在评估预期信用损失时运用的重大会计判断及估计包括：判断融出资金及股票质押式回购金融资产的阶段划分，包括信用风险是否显著增加以及是否已发生信用减值事项；对于阶段一和阶段二的融出资金及股票质押式回购金融资产，采用风险参数模型评估其减值准备，关键参数包括损失率、信用风险敞口和前瞻性信息等；对于阶段三的融出资金及股票质押式回购金融资产，结合担保物价值及融资人的偿还能力等因素判断其可收回程度。

如财务报表附注五、……
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