大盘表现 A股三大指数中创业板指领涨，截至收盘，上证指数上涨0.33%，深证成指上涨0.64%，创业板指上涨1.86%，北证50指数上涨0.68%。沪深两市成交额18031.71亿元，较上个交易日放量608.64亿。全市场2240只个股上涨。板块题材上，CRO、重组蛋白、减肥药板块涨幅居前，猪肉概念、鸡肉概念、同步磁阻电机板块跌幅居前。
7月29日板块异动
市场热点 1 CRO 全球创新药研发中心向中国迁移，头部药企达成超百亿美金合作，带动行业乐观情绪 相关个股：$睿智医药(300149)$、$药石科技(300725)$、$海特生物(300683)$、$奥翔药业(603229)$、$亚太药业(002370)$(10天5板) 2 创新药 创新药临床试验突破及国际化加速推动板块上涨 相关个股：$睿智医药(300149)$、$药石科技(300725)$、$南新制药(688189)$、$苑东生物(688513)$、$海特生物(300683)$ 3 减肥药 三伏天减肥热潮及全球肥胖问题加剧推动减肥药需求 相关个股：$睿智医药(300149)$、$众生药业(002317)$、$双鹭药业(002038)$、$华森制药(002907)$、$ST诺泰(688076)$ 4 CPO概念 上海发放6亿元算力券政策刺激，直接降低AI算力使用成本，推动CPO光模块等算力基础设施需求增长。 相关个股：$德科立(688205)$、$天孚通信(300394)$、$仕佳光子(688313)$、$沃格光电(603773)$、$长芯博创(300548)$ 5 半导体 半导体设备国产化加速及全球代工收入增长预期推动板块走强 相关个股：$东芯股份(688110)$、$复旦微电(688385)$、$赛微电子(300456)$、$广立微(301095)$、$东微半导(688261)$
大涨分析
个股挖掘
01西藏旅游：雅下水电站旅游配套概念龙头
驱动：7月28日西藏旅游6连板，雅鲁藏布大峡谷日均客流稳定破万，7月累计客流超30万人次，西藏文旅厅推出"水电+自然"定制线路刺激二次消费。
工业旅游IP：核心运营雅鲁藏布大峡谷景区，水电主题文创占营收18%，毛利率达55%，Q2酒店入住率90%+，启动"水电研学基地"建设预计Q4开放。
业务亮点：涵盖观光热气球、徒步路线、配套酒店及文创业务，形成工业旅游与自然景观融合的独特商业模式。
02拓山重工：雅下水电站核心部件供应商
驱动：7月28日4连板，雅下水电施工进入机械密集期，链轨节等核心部件月均更��需求增40%，工程机械行业Q2销量增25%。
小盘弹性：专注工程机械链轨节、销套等部件，水电订单占营收70%，安徽产线产能利用率90%，毛利率从32%提升至35%。
主营业务：为中铁工业、铁建重工核心供应商，切入徐工机械供应链，完成"中铁系→徐工系"客户拓展。
03胜宏科技：mSAP工艺核心受益标的
驱动：7月28日网传NV考虑cowop工艺用PCB替代ABF载板，需采用mSAP工艺，公司为正交背板供应商且具备高端HDI加工能力。
先进封装：正交背板可能采用mSAP工艺减少蚀��侧向腐蚀，公司技术适配芯片直接封装PCB的新方案。
技术优势：国内少数掌握mSAP工艺企业，产品可满足芯片封装对PCB的高精度要求。
04新农股份：农药行业反内卷主要受益者
驱动：7月26日农药工业协会开展"正风治卷"三年行动，叠加基孔肯雅热疫情致杀虫剂订单增35%，Q2产品价格反弹10%。
行业整治：政策抵制低价竞争或提升行业毛利率5%-8%，公司新建杀虫剂产线Q2投产，中报预增25%+。
产能释放：全产业链布局杀虫剂（55%营收）、杀菌剂（30%），新建产线产能提升30%，毛利率从28%升至32%。
05安居宝：地产反内卷政策受益标的
驱动：最高级别会议吹风地产行业反内卷，政策转向绿色建筑和智能宜居方向，公司为20cm地产智能化设备辨识度标的。
智能社区：主营楼宇对讲、智能家居等智慧社区安防系统，产品整合进房企物业服务APP。
业务布局：通过开发商合作切入社区智能化改造，适配政策引导的绿色建筑发展方向。
产业机会
低空经济：2030年通用航空将形成万亿级市场规模
事件驱动：2024年4月1日盘后，新闻联播报道，2030年通用航空产业将形成万亿级市场规模。到2030年我国将在航空应急救援、物流配送等领域实现规模化应用，城市空中交通实现商业化运行，形成20个以上可复制、可推广的典型应用示范。
固态硬盘：三星第二季度继续提价
事件驱动：2024年4月1日盘后媒体报道，Maeil business Newspaper援引业内人士的话报道称，由于需求强劲，三星电子将把固态硬盘（SSD）的第二季度价格每季度上调25%。
相关公司：德明利（占比38.61%）、江波龙、万润科技等。
市场消息
方邦股份：主营高端电子材料，持续开展研发投入，新产品开发认证取得了一系列重要进展，如相关型号可剥铜已经通过部分载板厂商和主要芯片终端认证并获得了小批量测试订单，AI服务器高速铜缆屏蔽用铜箔产品关键技术指标获客户认可，柔性屏蔽罩已进入某主流品牌手机终端供应链等。
兴森科技：高阶PCB领域，公司完善Anylayer HDI板和类载板(SLP)业务布局，全力拓展高端光模块、毫米波通信市场；公司半导体业务聚焦于IC封装基板(含CSP封装基板和FCBGA封装基板)领域，立足于芯片封装测试环节的关键材料自主配套。
鹏鼎控股：2017年-2024年连续八年位列全球最大PCB生产企业，拥有优质多样的PCB产品线，拓展AI管侧PCB产品布局。
光迅科技：国内少数对光芯片具备战略研发能力的厂商，低速光芯片自给率较高，是国内少数量产25G以下DFB芯片的厂商，并持续突破100G和200G光芯片等高端产品。
鼎泰高科：PCB钻针龙头，钻针产品直径规格覆盖0.035mm到6.75mm，铣刀产品直径规格覆盖0.35mm-3.175mm；主要客户包括健鼎科技、TTM集团、深南电路、胜宏科技、崇达技术等。
恒瑞医药：与葛兰素史克（GSK）达成一项总潜在金额高达125亿美元的License-out合作，覆盖一款处于临床阶段的呼吸系统创新药及多达11个处于非临床阶段的候选项目。
注：我们对以上信息的准确性和完整性不作任何保证，涉及的信息随时都可能会有新变化，需谨慎参考。
潜伏机会
① 【雅下水电站】 2025年7月19日，国务院总理李强宣布雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，总投资1.2万亿。
② 【人工智能】 2025年7月26日，华为首次线下展出昇腾384超节点，通信带宽提升15倍，延迟降低10倍。
③ 【人形机器人】 2025年7月25日，宇树科技发布第三款人形机器人UnitreeR1，售价3.99万元起，展现多项运动控制能力。
④ 【多胎】 2025年7月28日，国务院办公厅发布《育儿补贴制度实施方案》，对3周岁以下婴幼儿发放每年3600元补贴。
⑤ 【创新药】 2025年7月1日，国家医保局、国家卫生健康委联合印发《支持创新药高质量发展的若干措施》。
⑥ 【稀土/金属】 2025年7月10日，北方稀土、包钢股份上调第三季度稀土精矿交易价格至不含税19109元/吨，环比上涨1.5%。
⑦ 【造纸】 2025年7月28日，广东省造纸行业协会发布《关于推动广东省造纸行业“反内卷”促进行业高质量发展的倡议书》。
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