公告日期：2026-04-21

中信建投证券股份有限公司

关于

浙江云中马股份有限公司

向特定对象发行股票

之

发行保荐书

保荐人

二〇二六年四月

保荐人及保荐代表人声明

中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人邵路伟、段玲玉根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定以及上海证券交易所的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证发行保荐书的真实性、准确性和完整性。

目录

释 义 ...... 3
第一节 本次证券发行基本情况...... 4
一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人...... 4
二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员...... 4
三、发行人基本情况...... 5
四、保荐人与发行人关联关系的说明...... 10
第二节 保荐人承诺事项 ......11
第三节 对本次发行的推荐意见...... 12
一、发行人关于本次发行的决策程序合法...... 12
二、本次发行符合相关法律规定...... 13
三、发行人的主要风险提示...... 20
四、发行人的发展前景评价...... 25
五、保荐机构对发行人利润分配政策的核查情况...... 26
六、保荐人对私募投资基金备案情况的核查...... 33
七、关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查...... 33
八、保荐人内部审核程序和内核意见...... 35
九、保荐人对本次证券发行的推荐结论...... 36

释 义

在本发行保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
保荐人、保荐机构、中信建 指 中信建投证券股份有限公司
投、中信建投证券
发行人/公司/云中马/上市 指 浙江云中马股份有限公司
公司

本次向特定对象发行/本次 指 浙江云中马股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A
发行 股普通股股票之行为

本发行保荐书 指 中信建投证券股份有限公司关于浙江云中马股份有限公
司向特定对象发行股票之发行保荐书

定价基准日 指 本次向特定对象发行的发行期首日

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《公司章程》 指 《浙江云中马股份有限公司章程》

《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》

《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、
《证券期货法律适用意见 指 第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十
第 18 号》 条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18
号》

实际控制人 指 叶福忠

控股股东 指 叶福忠

公司股东大会/股东会 指 浙江云中马股份有限公司股东大会/股东会，2025 年 12
月公司章程修订原“股东大会”已改为“股东会”

公司董事会 指 浙江云中马股份有限公司董事会

报告期 指 2023 年、2024 年和 2025 年

报告期末 指 2025 年 12 月 31 日

中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会

上交所 指 上海证券交易所

发行人律师 指 北京德恒律师事务所

元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元

IPO 指……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。