公告日期：2026-05-26

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）

关于圣晖系统集成集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司
债券申请文件的审核问询函的回复

XYZH/2026SUAA1F0042
圣晖系统集成集团股份有限公司
上海证券交易所：

圣晖系统集成集团股份有限公司（以下简称“圣晖集成”、“发行人”、“公司”）
收到贵所于 2026 年 5 月 11 日下发的《关于圣晖系统集成集团股份有限公司向不
特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2026〕131 号）（以下简称“问询函”）。公司会同东吴证券股份有限公司（以下简称“保荐人”或“保荐机构”）、上海市锦天城律师事务所（以下简称“发行人律师”）、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关各方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就审核问询函所提问题逐项进行认真讨论、核查与落实，并逐项进行了回复说明。

关于本回复内容释义、格式及补充更新披露等事项的说明：

1、如无特别说明，本回复使用的简称或名词释义与《圣晖系统集成集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）》一致；

2、本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致；

3、本回复的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体（加粗）

对问题的回复 宋体（不加粗）

对募集说明书的修改、补充 楷体（加粗）

审计问询函的回复（续） XYZH/2026SUAA1F0042
目录

问题 2.关于经营情况 ...... 4

审计问询函的回复（续） XYZH/2026SUAA1F0042
问题 2.关于经营情况

根据申报材料，1）报告期内，公司营业收入分别为 200,892.50 万元、
200,769.73 万元及 298,850.47 万元，其中境外地区收入分别为 43,583.76 万元、
67,724.00 万元及 125,364.90 万元。2）报告期内，公司归母净利润分别为 13,859.05万元、11,440.23 万元及 15,454.61 万元，经营活动现金流量净额分别为 13,352.29万元、-370.81 万元及 14,416.52 万元。3）报告期内，公司主营业务毛利率分别为 13.33%、12.51%及 10.21%，同行业可比公司平均毛利率在 10%左右。4）报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 43,229.93 万元、39,369.20 万元及60,925.33 万元，坏账准备计提比例分别为 8.19%、7.99%及 6.08%，同行业可比公司一般在 10%以上。5）报告期各期末，公司合同资产账面价值分别为 42,489.72
万元、56,590.41 万元及 62,772.24 万元，应收质保金账面价值分别为 3,484.40 万
元、2,366.15 万元及 2,099.58 万元。

请发行人说明：（1）境外收入金额大幅增长的原因、区域分布情况及对应主要客户的基本情况，境内外的客单价、毛利率、合同执行周期及结算周期的差异情况及差异原因，营业收入与质保金的匹配性；（2）量化分析 2024 年归母净利润下降的原因，报告期内归母净利润与经营活动产生的现金流量净额存在差异的原因;（3）毛利率高于同行业可比公司的原因及合理性；量化分析报告期内毛利率下降的原因，是否存在持续下降的风险；（4）应收账款坏账准备计提比例下降且低于同行业可比公司的具体原因，结合主要客户的信用情况及单项计提坏账准备情况、账龄、逾期、期后回款等说明坏账准备计提是否充分；（5）主要项目是否按照合同约定的时间进度开展工作，是否存在亏损合同，合同资产减值准备计提是否充分；（6）自本次董事会决议日前六个月至今，公司实施或拟实施财务性投资（含类金融业务）的具体情况，最近一期末公司是否存在持有金额较大、期限较长的财务性投资（包括类金融业务）情形。请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

【回复】

审计问询函的回复（续） XYZH/2026SUAA1F0042
……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。