中证报中证网讯（王珞）9月24日晚间，日播时尚集团股份有限公司（日播时尚，603196）发布《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函回复的提示性公告》，同步披露了对上交所审核问询函的回复以及更新后的重组报告书，针对重大资产重组交易进行了全面细致的说明。
重组报告书显示，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买远宇投资等10名交易对方持有的茵地乐71%股权，明确了“本次交易上市公司不涉及向变更后的实际控制人梁丰购买资产”；本次审核问询函回复中再次明确梁丰及其控制的主体与本次交易其他交易对方及其执行事务合伙人、控股股东之间不存在一致行动、表决权委托、实际控制或重大影响或其他特殊关系，不存在股权代持情况。
公告显示，自2023年8月上市公司控制权变更以来，并购优质标的、寻求第二增长曲线一直是日播时尚战略转型的重点，作为本次交易的标的资产，茵地乐是行业首家主营PAA类锂电池水性粘结剂的企业，也是国内锂电池负极粘结剂领域的龙头企业，茵地乐在初步商业化、产品迭代升级、产品体系完善及持续成长的不同发展阶段均有突破性技术发展和迭代产品开发验证，其提出了超高分子量PAA一体化粘合剂的概念并推出产品，相较于传统负极粘结剂体系SBR+CMC，茵地乐的PAA一体化粘结剂能够显著降低粘结剂在负极中的使用量。这一降幅直接减少了非活性物质在电极中的占比，从而有效提升了电池的整体能量密度。
本次交易，评估机构最终选择收益法进行评估，2024年茵地乐实现营业收入6.4亿元，净利润2.04亿元，整体估值作价为20亿元，PE不足10倍，在近期的市场案例中，增值率较低。尽管如此，日播时尚仍在重组报告书中增加了商誉减值风险的分析，其主要取决于并购标的未来业绩情况，对此管理层和交易对方均已做出业绩承诺；此外公司还更新了供应商、人员情况及眉山二期进展等信息，这些细节有助于投资者更全面评估标的公司未来发展潜力。
公告显示，标的公司茵地乐所处的锂电池粘结剂赛道前景广阔，茵地乐凭借其技术优势和产品质量，已进入多家头部电池企业的供应链体系。展望未来，日播时尚通过此次并购有望引入新质生产力、实现战略转型。
